Se invierte al menos un 50% de la exposición total en renta fija de entidades financieras (bancos, entidades de crédito y aseguradoras), sin predeterminación en cuanto a las características de las emisiones, principalmente en euros, incluida deuda subordinada (con preferencia de cobro posterior a los acreedores comunes) y hasta un 35% de la exposición total en bonos contingentes convertibles. Estos bonos se emiten normalmente a perpetuidad con opciones de recompra para el emisor, y en caso de producirse la contingencia, pueden convertirse en acciones o aplicar una quita al principal del bono, afectando esto último negativamente al valor liquidativo del fondo. La renta variable derivada de la conversión no superará el 10% de la exposición total. El resto se invertirá en otra renta fija privada y depósitos, y excepcionalmente, en renta fija pública de la Eurozona u otros emisores OCDE.
Rentabilidad anual |
1 año |
3 años |
5 años |
Inicio |
2024 |
2023 |
2022 |
2021 |
2020 |
Rentabilidad anual: Fondo |
1 año: 9,96 |
3 años: 0,97 |
5 años: 2,19 |
Inicio: 3,06 |
2024: 1,06 |
2023: 9,31 |
2022: -7,06 |
2021: 1,51 |
2020: 4,31 |
Rentabilidad anual: Categoría |
1 año: 11,12 |
3 años: -0,69 |
5 años: 1,66 |
Inicio: -
| 2024: 2,55 |
2023: 8,49 |
2022: -12,10 |
2021: 2,14 |
2020: 2,74 |
Rentabilidad anual: Percentil |
1 año: 80,00 |
3 años: 17,00 |
5 años: 40,00 |
Inicio:-
| 2024: 91,00 |
2023: 41,00 |
2022: 11,00 |
2021: 59,00 |
2020: 23,00 |
Riesgo |
Volatilidad |
Ratio Sharpe |
Correlación |
Beta |
Alfa |
Tracking error |
Info Ratio |
Riesgo: 3 años |
1 Volatilidad: 4,86 |
3 Ratio Sharpe: 0,01 |
5 Correlación: 94,50 |
Beta: 0,62 |
Alfa: 1,22 |
Tracking error: 3,11 |
Info Ratio: 0,67 |
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: EUR Subordinated Bond. Fecha: 2024-04-22
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: EUR Subordinated Bond. Fecha: 2024-04-22