Welzia crea un nuevo compartimento en su sicav luxemburguesa, un fondo global flexible


Welzia Management cuenta con “una nueva estructura mediante la cual canalizar el ahorro”, el Welzia International Sicav Global Flexible. Un fondo que, según cuenta la propia gestora, “aúna la seguridad del marco jurídico luxemburgués con la consistente y contrastada metodología de inversión de la gestora”. En concreto, utilizará la misma metodología de otro de sus fondos estrella, el Welzia Ahorro 5.

El nuevo vehículo bajo su sicav luxemburguesa, explica la firma, permite realizar una inversión diversificada, flexible y global mediante la utilización de valores, bonos y liquidez, y permite moderar la volatilidad del mismo.

Todo bajo una rigurosa gestión del riesgo que, como indican, “constituye la base del proceso de inversión”. Este control de riesgos sobre las potenciales pérdidas de cada tipo de activo y/o instrumento es el que permite variar la exposición de la cartera dependiendo del ciclo de mercado.

¿A qué tipo de cliente va dirigido?

Carlos González Carreira, director general de Welzia Management SGIIC (segunda foto), resume que este fondo se dirige tanto al inversor institucional como a posibles clientes de bancas privadas. A diferencia de su otro fondo registrado en Luxemburgo, el Welzia International Sicav K7, que está enfocado a un tipo de cliente muy singular.

¿Qué activos pueden formar parte del Welzia International Sicav Global Flexible?

La cartera del Welzia International Sicav Global Flexible puede estar compuesta por todo tipo de valores, de cualquier capitalización y bonos, de todas las calidades, a nivel mundial.

En el apartado de renta variable, será inversión directa cuando tomen exposición a compañías de gran capitalización de países desarrollados; en cambio harán uso de futuros sobre índices en pequeñas empresas y en compañías de países emergentes.

En cuanto a la renta fija, detallan, “la inversión se apoyará en las estructuras de los índices de referencia, siendo la profundidad y liquidez de las emisiones el pilar fundamental para la construcción de la cartera”.

En condiciones normales, la cartera estará invertida un 35% en renta variable, un 20% en valores y un 15% en derivados, y un 60% en renta fija. Por otro lado, la cartera de valores estará compuesta por 30-50 posiciones a nivel global.

A estos porcentajes de distribución se llega mediante un proceso de selección de la cartera en el que el equipo de gestión ejecuta un análisis global y explota ideas a través de distintas vías: tendencias de mercado, enfoque global macroeconómico, análisis de los fundamentales de las empresas y recomendaciones de brokers.

Por tanto, la asignación de activos se apoya fundamentalmente en el modelo metodológico de Welzia, e implementa posteriormente un análisis top-down de clases de activos, regiones y sectores. Asimismo, la firme disciplina en el control de los riesgos representa la principal herramienta de los gestores para modificar la cartera en función de los cambios de las condiciones del mercado.

Filosofía de inversión

La filosofía de inversión de Welzia, señalan, se fundamenta en la búsqueda de soluciones que respondan a las demandas de sus clientes y se articula en base a dos objetivos: en primer lugar, la permanencia de las inversiones en los productos Welzia con independencia de los escenarios de mercado y, en segundo lugar, el compromiso con la pérdida máxima. En este último punto detallan que sus fondos fijan la pérdida máxima de acuerdo a los distintos perfiles de riesgo.

De esta manera, apuntan, “las volatilidades y pérdidas máximas se encuentran dentro de lo esperado, permitiendo con ello no dañar el rendimiento a largo plazo y que el perfil flexible de nuestros fondos sea ideal para todas las condiciones de mercado”.

Este elemento diferenciador frente a la gestión tradicional (en donde la distribución de activos determina la rentabilidad y el riesgo esperado) permite una óptima selección de activos para la implementación estratégica, al realizar a nivel individual para cada familia de activos “un control exhaustivo y diario de la volatilidad y un control de la tendencia del mercado”.

Profesionales
Empresas

Noticias relacionadas