Valentum: la nueva apuesta de Gesiuris que centra la selección de valores en dos aspectos, valor y momentum


Gesiuris AM registra un nuevo producto denominado Valentum en el que la metodología de selección de valores del fondo se centra en dos aspectos básicos: valor y momentum.

En un primer aspecto, lo que se busca es detectar e invertir en acciones que se adquieren con un importante descuento fundamental o valor, que se vaya reduciendo en el tiempo como consecuencia de que el mercado le vaya atribuyendo precios más elevados, como resultado a su vez de la constatación de variables no descontadas en momento de la adquisición.

Por otro lado, se tiene en cuenta al momentum. Se trata de una estrategia que pretende la búsqueda de catalizadores ya sea mediante un análisis top-down (como mejoras macroeconómicas de zonas geográficas) o mediante un análisis sectorial o bottom-up, como puede ser el cambio del equipo gestor, mejora en la estructura de balance, incrementos de rentabilidad (ROE, ROCE) o saneamientos de compañías.

Finalmente, la selección de valores se ejecuta mediante la intersección de ambos planos analíticos.

El nuevo producto de Gesiuris, el Valentum, tendrá una exposición mínima del 75% a renta variable, sin existir limites predefinidos en lo que se refiere a la capitalización bursátil, y el resto será invertido en renta fija con carácter de valor refugio, que podrá ser de emisiones públicas o privadas, sin límite de duración, aunque principalmente serán emisores públicos a corto plazo. Dentro de la renta fija se incluyen depósitos así como instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos. Además, la calificación crediticia para todos los activos de deuda será al menos igual a la de España.

En cuanto a sus limitaciones, este producto no invertirá en mercados de reducida dimensión y limitado volumen de contratación, mientras que tendrá libertad absoluta de acceder a cualquier país o sector. Asimismo, podrá tomar exposición, hasta un 10% del patrimonio, en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas y no armonizadas, de la propia gestora o de otra.

En cuanto al uso de derivados, el grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de estos instrumentos financieros es el importe del patrimonio neto.

Comisiones y mínimo de inversión

A este producto, que toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI All Countries World Index, podrá acceder cualquier inversor (no tiene un mínimo de inversión). Las comisiones aplicadas directamente al fondo son del 1,35% por la gestión y hasta un 9% por resultados. 

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