A lo largo de la última década, los inversores han venido adoptando estrategias alternativas con el objetivo de incrementar la resistencia de sus carteras en condiciones adversas del mercado. Según el último trabajo de investigación de Lyxor Asset Management, “para aprovechar al máximo este enfoque resulta más conveniente realizar una gestión dinámica de la cartera en lugar de mantener una estrategia estática”. Esto permitiría, según la gestora, “mitigar el riesgo a la baja sin comprometer las perspectivas de crecimiento a largo plazo”, una estrategia que sólo sería válida para aquellos inversores capaces de realizar movimientos rápidos con instrumentos líquidos.
La investigación llevada a cabo por la firma demuestra que el riesgo bajista de una cartera puede ser “dramáticamente reducido” con una gestión flexible, puesto que –tal y como muestra el estudio- cuando los inversores tienen que hacer frente a una crisis típica del mercado, “un enfoque dinámico permite capturar la mayor parte de la subida cuando la situación se normalice”. “El resultado de todo ello es un aumento sustancial del rendimiento de una cartera con respecto al que adopta un posicionamiento estático”, indica Lyxor AM. El estudio se ha realizado entre enero de 2005 y diciembre de 2010, periodo en el que se han vivido situaciones muy diferentes en el mercado.
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