Durante el mes de junio, los fondos de renta variable que invierten en Estados Unidos registraron la mayor revalorización mensual de la industria, con un 3,2% a su favor. Sin embargo, a doce meses, son las estrategias sobre acciones europeas las que destacan con una rentabilidad del 22% frente al 17% registrado por los fondos sobre acciones norteamericanas y gobales, indican los datos de FundPro. La Bolsa mexicana no se queda atrás: los fondos que invierten localmente registraron una rentabilidad promedio en junio de casi el 2%, lo que le permite acumular un rendimiento anual del 10,8%.
En este último segmento, los fondos de Actinver, ACTINMO FF, y de GBM, GBMMOD BP, lideran la categoría con una rentabilidad en junio del 8% y el 7,8%, respectivamente. Sin embargo, a doce meses es esta segunda estrategia la que lidera la categoría, con una rentabilidad del 26% (hasta finales de junio del 2014). Este último fondo invierte principalmente en acciones, pero a finales de junio contaba con un 5,5% de exposición a deuda de corto y mediano plazo. Sus principales posiciones se encontraba en America Movil, con un 11% de la cartera, Wal-Mart de México, con poco menos del 10%, y Gruma, con un 8,7%.
Entre las estrategias enfocadas al mercado de renta variable norteamericano, destaca el INVEXIN BFM, y el FRANOPR B-2 (este último gestionado por Franklin Templeton), con un rendimiento del 14,2% y del 4,5%, respectivamente. La primera estrategia, gestionada por Invex, tiene sus principales posiciones en empresas de tecnología y servicios de comunicación: UTSTarcom Holdings supone el 43% de la cartera, seguida por Twiter y Blarcberry con un 16,7% y un 14,6%, respectivamente. Y aunque gran parte de los recursos bajo gestión están invertidos en empresas de Estados Unidos, también cuentan con exposición a Canadá (15,2%) y Reino Unido (9,6%), de acuerdo a los datos de Morningstar MX.
Sin embargo, mientras que el INVEXIN BFM destaca como el fondo más rentable de la industria mexicana en junio, el título se lo lleva el STERNDQ B1 en el plazo de un año. La estrategia, gestionada por Santander, acumula un rendimiento del 30% a doce meses, invirtiendo principalmente en el ETF PowerShares QQQ. Éste fondo cotizado supone el 97% de la cartera, mientras que empresas como Apple, Microsoft o Qualcomm tienen un peso inferior al 1% cada una.
En cuanto a la deuda, desde FundPro destacan que le mejor opción fueron los fondos orientados al largo plazo que invierten en instrumentos denominados en moneda extranjera. Estrategias que se vieron beneficiadas por la depreciación del peso fente al dólar. En promedio, dicha categoría registró un rendimiento del 1,2% en junio, y del 5,2% a doce meses. El líder de este segmento fue el fondo B+UMS PV, operado por BBVA Bancomer, con un rendimiento efectivo del 1,6%. A doce meses, sin embargo, dicho fondo pierde el liderazgo frente al BNMCP1 M0-A, de Banamex, con una rentabilidad del 11,5%.