UBS Gestión estrena un fondo de retorno absoluto


Es el segundo fondo de inversión con una filosofía de retorno absoluto lanzado en lo que va de 2011 por una gestora española y cuenta con un plazo indicativo de inversión de dos años. El Attitude Opportunities, la nueva apuesta de UBS Gestión registrada recientemente en CNMV, utiliza estrategias alternativas, principalmente global macro con CTA y tiene un límite de volatilidad del 15%.

 

 

Se trata de un fondo cuyo objetivo es obtener una rentabilidad anual de entre el 10% y el 14%, teniendo en cuenta que no garantiza pérdidas máximas ni rendimientos mínimos anuales. El nivel de volatilidad medio se encontrará entre el 8%-12% anual, no pudiendo superar el 15%. El fondo se gestionará de forma activa, haciendo uso de estrategias alternativas, principalmente macro con CTA overlay.

Por lo tanto, el peso de la cartera en activos de renta variable o renta fija no quedará predefinido, pudiendo tener hasta el 100% de la exposición total en renta fija y/o renta variable según las expectativas de inversión y la gestión del riesgo. En valores de renta variable, el criterio será que al menos un 80% de la cartera esté invertido en valores de alta y mediana capitalización. No existe predeterminación en cuanto al área geográfica (pudiendo invertir en su caso en países emergentes), ni en cuanto a sectores económicos. La inversión en renta fija se efectuará sin predeterminar la distribución entre emisores públicos o privados, áreas geográficas, divisa y duración media de la cartera de renta fija, si bien se intentará en principio que la duración de la cartera no exceda de los 8 años. Eso sí, al menos el 80% de la cartera de renta fija se invertirá en emisiones con elevada calificación crediticia. Tampoco hay límite con respecto al riesgo divisa.

La inversión mínima inicial es de una participación. Entre los comercializadores del mismo se encuentran Inversis, UBS Bank y Attitude Asesores AV. La comisión de gestión es del 1,35% sobre el patrimonio y del 9% sobre los resultados, mientras el gasto de depositaría asciende al 0,1% anual.

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