Tres nuevos fondos garantizados llegan a CNMV: Banesto, Popular y UNNIM


Aunque su hegemonía parece haberse diluido ligeramente en las últimas semanas, tres nuevos fondos de perfil garantizado, todos ellos de rendimiento fijo, fueron lanzados al mercado español en vísperas de Semana Santa. Se trata de un fondo de Santander AM bajo su marca Banesto, que ofrece una TAE de hasta el 2,528% con una inversión mínima de una participación; otro de Popular Gestión con una rentabilidad anual de hasta el 3,26% con un mínimo invertido de 60.000 euros; y un tercero de Unnim Gesfons que ofrece un retorno del 4% al año y sólo exige 1.000 euros de capital inicial.

Así, Banesto Garantía 3 años II es un garantizado de rendimiento fijo que ofrece a vencimiento de la garantía el 11 de febrero de 2015 el 100% del valor liquidativo a1 de julio de este año más una rentabilidad del 8,731% para la clase A1 (TAE 2,340%), del 9,093% para la clase A2 (TAE 2,434%) y del 9,455% para la clase B (TAE 2,528% ). Según el folleto, hasta el 1 de julio y tras el vencimiento, invertirá un 75% de la cartera en repos día sobre deuda pública de elevada calificación y liquidez y hasta el 25% restante en repos sobre deuda pública y renta fija privada de elevada calificación. Todo, con un vencimiento inferior a tres meses y de emisores de la UE. Desde el 2 de julio se invertirá en deuda pública emitida o avalada por estados miembros de la UE y liquidez, sin descartar hasta un máximo del 35% en renta fija privada, que puede incluir cédulas hipotecarias pero no titulizaciones.

Los reembolsos efectuados antes del vencimiento de la garantía se realizarán soportando una comisión de reembolso para la clase A2 del 3%, para órdenes dadas desde el 1 de julio este año hasta el 2 de julio el próximo, ambos inclusive y del 1% para órdenes dadas desde el 3 de julio de 2012 hasta el año siguiente. La comisión de gestión es del 0,2% hasta el 1 de julio y del 1,4% a partir de entonces, mientras la de depósito es del 0,1% y la de suscripción del 5% para órdenes a partir del 1 de julio o, si fuera anterior, desde que el fondo alcance un patrimonio de 50 millones de euros. La inversión mínima inicial es desde una participación y hasta 75.000 euros.

Por su parte, el Eurovalor Ahorro Garantizado II, de Popular Gestión, ofrece a vencimiento el 4 de abril de 2014, el 109,35% del valor liquidativo a 21 de junio para la clase A (TAE del 3,26%) y el 108,6% para la clase B (TAE del 3%). La inversión mínima inicial es de 60.000 euros, con unas comisiones de gestión directas del 0,87%, indirectas del 0,1% y de depósito del 0,08% y 0,04% respectivamente. El gasto de suscripción es del 4% desde el 21 de junio hasta el 4 de abril de 2014, al igual que el de reembolso. Según el folleto, hasta el 21 de junio y tras el vencimiento, el fondo invertirá en deuda pública y renta fija pública y privada de emisores de la zona euro y en depósitos a la vista, en emisiones de alta calificación y con un vencimiento medio menor a tres meses. En el periodo de garantía la cartera estará compuesta en un 94,15% de renta fija emitida o avalada por un estado de la UE y el 5,85% restante en liquidez. No obstante, se podría invertir en renta fija pública y/o privada, incluyendo depósitos, hasta un 40% los primeros años y hasta un 70% del patrimonio en el último año. Además, a partir del 21 de junio de este año, las inversiones podrán realizarse hasta un 20% del patrimonio de forma indirecta.

Por último, el UNNIM Garantit 7, de la gestora resultante de Caixa D'Estalvis Unió de caixes de Manlleu, Sabadell i Terrasa (UNNIM) es un fondo que ofrece, a vencimiento el 1 de julio de 1015, una revalorización del 17% sobre el valor liquidativo del 1 de julio de este año, lo que supone una TAE del 4%. Antes y después del periodo de garantía invertirá en repos –si bien después también podrá posicionarse en renta fija privada- y en dicho periodo tendrá una cartera compuesta por emisiones de renta fija (un 73,70% en emisiones públicas, de las cuales un 58,21% son AA y un 15,49% A+, de elevada calidad; y un 17,68% en emisiones privadas, de las cuales un 13,98% son AAA y un 3,70% AA). El fondo podrá invertir, hasta un máximo del 15%, en activos de renta fija pública y privada con calidad crediticia media, así como en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos. La inversión mínima inicial es de 1.000 euros y en cuanto a los gastos, el de gestión es del 0,4%, el de depósito del 0,05% y el de suscripción y reembolso del 5% a partir del 2 de julio de 2011.

 

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