Con el mercado inmobiliario atravesando una difícil situación, las crecientes preocupaciones sobre la salud fiscal de los mercados desarrollados y la falta de señales que apuntan a la creación de puestos de trabajo en EEUU, el panorama es incierto. Los informes económicos contradictorios han ensombrecido las perspectivas para la economía estadounidense, mientras los inversores siguen divididos sobre los pronósticos de mayor crecimiento en los mercados emergentes, según publica ETFdt. En este contexto, ETF data base propone algunos ETF en los que podría no estar invertido directamente George Soros, experto en sacar rentabilidad de los escenarios inciertos, pero que se alinean con su estilo de inversión y sus movimientos de los últimos meses. Entre ellos, fondos que invierten en oro, agricultura y acciones de la India.
Pocos saben más sobre sacar provecho de unos mercados tumultuosos que “el hombre que rompió el Banco de Inglaterra”. El legendario inversor George Soros hizo la mayor parte de su fortuna en este tipo de escenarios de incertidumbre y llegó a ganar 1.000 millones de dólares en un solo día con posiciones cortas sobre la libra esterlina. A lo largo de los años, Soros ha acumulado una fortuna de aproximadamente 14.000 millones de dólares, que le convierte en la trigésimo quinta persona más rica del mundo según Forbes. Incluso con esa fortuna, Soros ha permanecido activo en el negocio de la inversión, haciendo adquisiciones en los últimos años.
Entre los ETF que estarían alineados con el estilo de inversión del inversor, estarían los que invierten en oro. A finales del segundo trimestre del año, los fondos de Soros tenían una fuerte posición en el SPDR Gold Trust (GLD). El ETF suponía casi el 20% de sus activos, lo que sugiere que el millonario está preocupado sobre la evolución de la renta variable y cree que el oro aún tiene margen para las subidas tras marcar récords durante las semanas pasadas. El ETF subió el 30% el año pasado y en lo que va de 2010 gana el 10%.
Para inversores que busquen una exposición al metal precioso más barata, ETFdb propone también el COMEX Gold Trust (IAU), que iShares ha abaratado, con una ratio de gastos del 0,25%, con respecto al anterior (con una ratio de gastos del 0,4%). Es un producto casi idéntico al GLD excepto por el hecho de que una acción de IAU representa una centésima parte de una onza de oro, mientras una participación del primero representa casi una décima parte.
Además, del oro, los fondos cotizados que replican índices que invierten en India también encajan en esta filosofía. En el comentario sobre el libro de Soros “La alquimia de las finanzas”, Paul Volcker afirmó que el inversor tiene interés en los mercados emergentes. De hecho, su hedge fund Quantum compró recientemente acciones de la bolsa de Bombay hasta el 4% de su cartera.
Según los inversores estadounidenses se van sintiendo más cómodos con los mercados emergentes, India se va convirtiendo en un destino popular de inversión. En concreto, Soros podría estar apostando por los continuos avances en su industria financiera, que incrementarán el atractivo de su mercado. Existe un amplio rango de ETF que incluye exposición a India, como fondos de pequeñas compañías (SCIN, SCIF), ETF de grandes firmas (INDY, EPI), ETN (INP) e incluso el juego específico del sector de infraestructuras.
Por último, los ETF que apuestan por el negocio agrícola podrían cuadrar también con los gustos de Soros. Tras GLD, la mayor posición del Soros Fund Management a finales del segundo trimestre del año estaba en Monsanto, la firma de biotecnología agrícola, presente en fondos que se centran en el sector de agricultura como el Market Vectors Agribusiness ETF (MOO) y el PowerShares Global Agriculture Portfolio (PAGG). El sector ha mostrado también interés últimamente en el gigante minero BHP Billiton, por su campaña para comprar la canadiense Potash. La posibilidad de consolidación impulsa también las perspectivas para el sector.