Techos de deuda, rebajas de calificación, ventas de proporciones épicas… se han combinado para convertirse en un auténtico dolor de cabeza para los inversores. En este escenario elegir una inversión segura es muy complicado en la medida en que la mayoría de las inversiones están ligadas al debilitamiento económico en EEUU. Por eso desde ETF db proponen tres ETF que suponen una apuesta defensiva en los mercados para tiempos de máxima presión.
En primer lugar, IQ Real Return ETF (CPI), un ETF que replica un índice que busca proporcionar una cobertura frente a la ratio de inflación de EEUU a través del ofrecimiento de un retorno real –o un retorno por encima de la inflación o IPC-. Las posiciones del benchmark normalmente se componen de bonos del Tesoro a corto plazo o exposición a oro. Cuando la deuda del país se postula como el último lugar donde los inversores quieren estar, dichos bonos de corto plazo tienen pocas posibilidades de default y sus rentabilidades, aunque bajas, permiten a los inversores batir la inflación. Se trata de un ETF cuya rentabilidad podría estar muy plana, pero cuyos retornos son útiles en comparación con estar en liquidez en tiempos de inestabilidad y cuya baja correlación con los mercados de renta variable resulta positiva.
En segundo lugar, el Asia Pacific ex-Japan Fund (AXJL) replica el WisdomTree Pacific ex-Japan Dividend Index, que mide la rentabilidad de las compañías que pagan dividendo en la región, incluyendo mercados como Hong Kong, Singapore, Australia y Nueva Zelanda, y nombres como China Mobile, BHP Billiton o China Construction Bank. Pero el mecanismo defensivo del ETF consiste en las perspectivas de dividendo en mercados bajistas, rentas que pueden utilizarse como cobertura contra la inflación.
Por último, SPDR Gold Trust (GLD) ha sido el fondo cotizado más popular del año debido a la subida del oro. Con el metal precioso situándose a 1.700 dólares por onza, el oro se ha convertido en la mejor materia prima del año y el activo seguro para inversores que temen estar en renta variable tras las últimas caídas. El ETF utiliza una metodología de replica física para ofrecer exposición al metal en sí mismo.