¿Tiene sentido diversificar en una misma categoría? Andbank lo ejemplifica con la renta variable europea


Hay un dicho muy común dentro de la inversión que dice que no hay que meter todos los huevos en la misma cesta. Sin embargo, esta diversificación se asocia más a invertir en los distintos tipos de activos que existen en este universo, pero no a diversificar en un mismo tipo de activo.

En su último informe semanal, Andbank plantea la posibilidad de llevar a cabo este tipo de diversificación teniendo en cuenta la exposición factorial de los fondos que componen su focus list. En este sentido, ejemplifican como en renta variable estarían hablando de cómo se ven los fondos afectados por movimientos en valor, calidad, crecicimiento, momentum o tamaño. “Fondos con distintas sensibilidades a factores tienen sentido dentro de la focus list y son propicios para mezclar”, especifican.

Para ello, realizan un análisis dentro de sus fondos seleccionados en la categoría de renta variable europea, donde han apreciado mediante este análisis que los fondos Andbank European Equities, Natixis AM Funds Seeyond Europe MinVariance y Threadneedle Pan European Smaller Companies no responden de la misma manera a los distintos factores.

analisis andbank 2

Según lo anterior, consideran que podría tiene sentido, por sus distintas filosofías de inversión, incluir en una misma cartera a estos tres fondos: el primero se trata de un fondo multifactorial, el segundo es de baja volatilidad y el tercero de pequeñas compañías. Una cartera equiponderada de los tres fondos, apuntan, reduciría el riesgo y aumentaría la rentabilidad en comparación con el MSCI Europe.

análisis andbank

Noticias relacionadas