El nuevo gravamen complementario a las rentas del ahorro aprobado para 2012 y 2013 supone una tributación efectiva media del 23%. Sólo a partir de 40.000 euros de beneficio logrado con una inversión se tributaría al 25%. Dicho beneficio debería alcanzar el millón de euros para que el tipo máximo previsto en la ley, el 27%, entrara en acción. Funds People inicia hoy una serie de artículos repasando las claves de la nueva fiscalidad del ahorro.
Tras la puesta en marcha de los tipos complementarios al ahorro, el tipo de gravamen para las inversiones más elevadas ha pasado de ser del 21% (línea en azul en el gráfico) al 27% (línea en rojo en el gráfico). Ahora bien, la forma de establecer estos complementos en forma de escala progresiva hace que el tipo efectivo quede reducido significativamente. Del mismo modo que los trabajadores ya tienen asimilado que su tipo efectivo es inferior a su tipo marginal, los inversores también deben empezar a pensar en progresivo.
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Según los últimos datos de la Administración tributaria (ejercicio fiscal 2008), apenas hay unas 8.000 liquidaciones que, de media, declaren 800.000 euros de ingresos del ahorro. De esta forma, difícilmente el tipo del 27% va a tener un impacto generalizado. Si a esto se suma el hecho de que muchos inversores ya se sienten cómodos con rentabilidades del 4%, la posibilidad de lograr un rendimiento que ronde el millón de euros está reservado a inversiones de 25 millones de euros.
Esto no significa que la subida del IRPF carezca de eficacia. En tramos más modestos de rentas del ahorro, los tipos efectivos se mueven entre el 21% que como mínimo se pagará por el primer euro de ingreso, al 23% que afectará a renta superiores a 12.000 euros y del 24% por encima de 24.000 euros. El castigo fiscal al esfuerzo ahorrador es aún mayor si se piensa que se ha llegado a estos tipos efectivos desde el añorado 18% que, como tipo único, se aplicó hasta 2009. Ya en los dos años siguientes se pasó a la escala del 19% y 21% hasta los actuales complementos.
| Base imponible | Tipos efectivos en porcentaje | ||
| en euros | General | Complementario | Total para 2012-2013 |
| De 0 a 6.000 | 19,00 | 2,00 | 21,00 |
| 7.000 | 19,29 | 2,29 | 21,47 |
| 8.000 | 19,50 | 2,50 | 22,00 |
| 9.000 | 19,67 | 2,67 | 22,33 |
| 10.000 | 19,80 | 2,80 | 22,60 |
| 11.000 | 19,91 | 2,91 | 22,82 |
| 12.000 | 20,00 | 3,00 | 23,00 |
| 13.000 | 20,08 | 3,08 | 23,15 |
| 14.000 | 20,14 | 3,14 | 23,29 |
| 15.000 | 20,20 | 3,20 | 23,40 |
| 16.000 | 20,25 | 3,25 | 23,50 |
| 17.000 | 20,29 | 3,29 | 23,59 |
| 18.000 | 20,33 | 3,33 | 23,67 |
| 19.000 | 20,37 | 3,37 | 23,74 |
| 20.000 | 20,40 | 3,40 | 23,80 |
| 21.000 | 20,43 | 3,43 | 23,86 |
| 22.000 | 20,45 | 3,45 | 23,91 |
| 23.000 | 20,48 | 3,48 | 23,96 |
| 24.000 | 20,50 | 3,50 | 24,00 |
| 25.000 | 20,52 | 3,60 | 24,12 |
| 26.000 | 20,54 | 3,69 | 24,23 |
| 27.000 | 20,56 | 3,78 | 24,33 |
| 30.000 | 20,60 | 4,00 | 24,60 |
| 40.000 | 20,70 | 4,50 | 25,20 |
| 50.000 | 20,76 | 4,80 | 25,56 |
| 60.000 | 20,80 | 5,00 | 25,80 |
| 100.000 | 20,88 | 5,40 | 26,28 |
| 200.000 | 20,94 | 5,70 | 26,64 |
| 400.000 | 20,97 | 5,85 | 26,82 |
| 600.000 | 20,98 | 5,90 | 26,88 |
| 1.000.000 | 20,99 | 5,94 | 26,93 |
| Fuente: elaboración propia. | |||