Hace dos años, tal día como hoy, Juan José Fernández Bardera y Marc Batlle Mercadé pusieron en marcha Elcano Sicav, que celebra hoy su aniversario con una revalorización del 13% y activos bajo gestión por valor de 15 millones de euros. Fernández y Batlle son los administradores de esta sicav depositada en Credit Suisse, que invierte a nivel global principalmente en renta variable con un estilo valor y siguiendo los principios de la Escuela Austriaca de Economía.
"Durante este periodo, hemos desarrollado un vehículo de inversión fiel a nuestras principales premisas que son el rigor en el análisis y la transparencia en la gestión", aseguran los gestores. "Buscamos negocios con una ventaja competitiva comprensible y sostenible, un balance sólido y un equipo gestor honesto y capaz. El análisis es negocio a negocio y no existen restricciones geográficas, sectoriales o por clase de activo". El número de inversores de la sicav supera los 225 e incluye clientes de Family Offices, otras sicavs, fondo de fondos, mutuas de seguros, EAFI, agencias de valores, asesores y banqueros privados y particulares.
Las principales posiciones de la cartera actualmente son Wells Fargo, Telefónica, ConocoPhillips, GDF Suez y Dell. Además, se ha cerrado parte de la proteción que los gestores adquirieron en mayo, realizando una ganancia del 200% sobre el capital invertido, que ha aportado un 2% de rentabilidad a la carera. carteraLa volatilidad desde lanzamiento ha sido del 15%. El PER 2012 estimado de la cartera es de 7,8 veces, con una rentabilidad por dividendo del 5,5%. Por países, las principales posiciones se encuentran en Estados Unidos (46%), seguido de Europa (32%) y Latinoamérica (9%).
