La adquisición de Celfin consolidará a BTG Pactual como administradora de activos líder en Latinoamérica, con más de 70.000 millones de dólares en activos bajo gestión. Con Celfin Capital, BTG Pactual ingresará en el mercado de capitales chileno, donde la compañía tiene una participación de 17,3% en servicios de corretaje.
La sólida plataforma de gestión de activos de Celfin crea importantes sinergias con la experiencia de BTG Pactual en administración de activos y banca de inversión, de acuerdo con Moodys.
Colombia y Perú, donde Celfin también opera, presentan interesantes oportunidades para Pactual debido al potencial de crecimiento de estos países en términos de fusiones y adquisiciones y mercados de capitales de deuda. El mercado chileno, más maduro, cuenta con una significativa capacidad de ahorros que impulsa una actividad atractiva en los mercados de capitales y acciones, señaló Lisboa.
La expansión regional de BTG Pactual contrasta con la renovada atención de los bancos de inversión mayoristas globales por los mercados brasileños, como es el caso de JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley y Goldman Sachs, los que redujeron significativamente su presencia en el país a consecuencia de la crisis financiera del 2008.
Según Lisboa, estos bancos se sienten atraídos por las crecientes oportunidades para la banca de inversión y el financiamiento corporativo, junto con un reciente interés por convertirse en actores serios en el mercado local de renta fija, segmento dominado por los grandes bancos universales del país y por BTG Pactual.
"BTG Pactual tiene una amplia capacidad de distribución global de las operaciones de banca de inversión originadas en Brasil y un sólido conocimiento de los riesgos. Ha tenido mucho éxito a la hora de reposicionar sus operaciones en el competitivo mercado interno desde el 2009 gracias a su profundo conocimiento del mercado local", agregó.