La gestora escandinava SEB Asset Management ha registrado en la CNMV su fondo SEB Asset Selection Fund, un producto de rentabilidad absoluta con formato UCITS III y liquidez diaria que toma posiciones cortas y largas en renta variable, renta fija, divisas y materias primas.
La gestora escandinava SEB Asset Management ha registrado en la CNMV su fondo SEB Asset Selection Fund, un producto de rentabilidad absoluta con formato UCITS III y liquidez diaria que toma posiciones cortas y largas en renta variable, renta fija, divisas y materias primas.
El fondo, con un objetivo de rentabilidad de cinco puntos porcentuales por encima de la tasa libre de riesgo, con una volatilidad máxima esperada de un 10% ha logrado conseguir una rentabilidad del 9,1% anualizada desde su lanzamiento en octubre de 2006, con una volatilidad del 10,3%. Con este resultado, el fondo bate en seis puntos porcentuales a la tasa libre de riesgo y cumple sobradamente su objetivo, con una ratio de Sharpe de 0,58 y una ratio de Sortino de 0,81.
De hecho, sus mejores resultados se han conseguido en los años más difíciles para los mercados. En 2007, el fondo ganó un 9,07% y en 2008 se apuntó una subida del 24,46%. En 2009, sin embargo, acabó el año con una pérdida del 1,85%. Con estas cifras, el fondo mantiene una correlación negativa con la renta variable (del -0,19 con el MSCI World y del -0,27 con el MSCI Europe) y ligeramente positiva con los mercados de bonos.
El producto se gestiona siguiendo una metodología cuantitativa. El gestor del fondo es Hans-Olov Bornemann, responsable del equipo global cuantitativo de SEB, que maneja en total unos 5.000 millones de dólares en activos. La comisión de gestión del fondo es del 1,10% y cobra una comisión de éxito del 20%.
En España, la comercialización del fondo corre a cargo de Capital Strategies Partners. SEB Asset Management pertenece a Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), uno de los mayores grupos financieros escandinavos.