¿Se puede invertir directamente en lingotes de oro? ¿Y en plata?


INVERSIÓN EN ORO FÍSICO

Mientras la mayoría de casas se centraban en lanzar fondos de gobierno de corta duración, Julius Baer, tenía como objetivo buscar la máxima seguridad a la hora de proteger el capital y hacer extensible a los inversores las ventajas de la banca tradicional suiza haciendo accesible tanto la inversón como el reembolso de lingotes de oro físico, dado el carácter de activo refugio del mismo.

El fondo cotizado, JB PHYSICAL GOLD FUND, cuyo isin es CH0044781174 y el Swiss Security ID es el 4478117, funciona exactamente igual que cualquier otra acción del mercado busátil suizo (al estar cotizado el en SIX Swiss Exchange) y estár regulado por el supervisor suizo, la Swiss Financial Market Supervisory Authority. Julius Baer invierte las entradas de capital de los inversores directamente en lingotes físicos de 400 onzas y no en futuros u otros derivados sobre oro. Ese oro se guarda directamente en la camada de seguridad que Julius Baer tiene en la ciuidad de Olten y, con cierto tiempo para organizarlo, es un lugar visitable para total tranquilidad de los inversores. Los lingotes están separados del balance del banco, pertenecen directamente a los inversores para garantizar así la máxima seguridad y se permite el reembolso del lingote físico en lugar del dinero (siempre y cuando el importe mínimo de la retirada de efectivo alcance el precio de una barra).

El fondo cotizado se puede comprar a un NAV fijo (directamente a través del depositario de Julius Baer que es RBC Dexia-Suiza) o ir al mercado directamente (SIS-www.sec.sisclear.com/sec/cm/index.htm). Lo bueno de comprarlo al NAV fijo es que no sufres el spread (diferencial entre el bid y el ask) de mercdo que te aplica todo broker. La desventaja sería que la inversión mínima (para que no te cobren comisión de suscripción) es de 500.000 CHF.

En resumen, es un vehículo tan sencillo como una acción o cualquier otro valor negociado, que permite la inversión directa a oro físico y que en caso de que vengan mal dadas, el producto está diseñado para garantizar la máxima seguridad de la inversión realizada dando todas las posibilidades de reembolso posibles y manteniendo los activos al margen del balance del banco.

Y RESPECTO A LA PLATA Otra de las opciones de inversión que está siendo altamente demandada fruto de la incertidumbre reinante, es la inversión en ETCs de plata. Los precios de este metal precioso llevan una subida del 29,9% en lo que va de año, muy por encima del 12% que lleva el oro (a pesar del recorde de ayer). En 2008 el patrimonio invertido en ETF de plata se triplicó pasando de 2.339 a 8.253 toneladas. Los hedge funds han tomado posiciones significativas, incrementando las posiciones netas largas según indica la Commodity Futures Trading Commission, representando ya el 28% de las posiciones. No obstante, los fundamentales de la plata no son muy halagüeños e invitan a la prudencia. Se espera una reducción de la demanda tanto por motivo industrial como para consumo fotográfico e incluso para su tradicional sector de joyería. No obstante, para los que piensen que la demanda como activo refugio pueda seguir tirando por tierra a los malos augurios que vaticina la economía real para la plata, deben fijarse en el ETF de Barclays Global Investors conocido como Silver Trust para tener una alternativa invertible.

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