Según ha informado el propio banco, vende a las dos firmas de capital riesgo el 50% del negocio de gestión de activos, que en los tres primeros meses del año obtuvo un beneficio atribuido de 38 millones de dólares, un 59,7% más que en el mismo periodo del año anterior. El compromiso sería crear una gestora global, que ceda mandatos de gestión a los expertos en cada activo y centrarse la propia gestora en aquellos activos en los que más valor puedan aportar, como renta variable y fija española y latinoamericana. El objetivo de la entidad es conseguir que los 199.120 millones que gestiona actualmente se dupliquen en los próximos cinco años, en los que pretende competir con las grandes gestoras internacionales.
Las firmas que ahora entran en Santander AM tienen amplia experiencia en el mundo de la gestión. Warburg Pincus lleva 40 años en el negocio del capital riesgo, donde ha invertido 45.000 millones de dólares en 675 compañías, según la información recogida en su página web. Cuenta con una división exclusiva de servicios financieros en la que tiene inversiones por valor de 3.500 millones de dólares en gestoras, bancos y depositarios, aseguradoras o bancas privadas.
Por su parte, General Atlantic tiene 30 años de historia, en los que ha invertido en 200 compañías, y su cartera está expuesta principalmente a compañías de servicios de negocios, consumo de emergentes y servicios financieros. Por regiones, la mitad de sus inversiones están en compañías estadounidenses, seguidas de europeas y latinoamericanas.
La compra de un negocio en alza
En los últimos años, Santander ha trabajado para reforzar su gestora de la mano de Javier Marín, actual consejero delegado del banco, y Juan Alcaraz, director del área de gestión de activos del banco.
La unidad gestiona activos por valor de 199.120 millones de dólares. De esta cifra, 136.240 millones eran fondos de inversión y de pensiones, 12.576 millones eran carteras de clientes gestionadas (incluidos mandatos institucionales) y otros 62.749 millones correspondían a gestión de mandatos por cuenta de otras unidades del grupo. En España, la gestora ha recuperado recientemente el liderazgo en la gestión de fondos de inversión.
En el área de gestión de activos trabajan 540 profesionales, de los que 265 pertenecen a los equipos de inversión. En los últimos tiempos, la entidad ha fichado a reconocidos profesionales para reforzar su área de inversión. José Cuervo se incorporó desde HSBC a la entidad española como responsable global de Renta Variable Latinoamericana, Iván Martín fichó por la entidad en septiembre como responsable de renta variable española, y, más recientemente, en abril, la gestora nombró a Adam Cordery, ex Schroders, responsable global de renta fija europea.
La gestora se encuentra en pleno proceso de reorganización de su gama de productos como consecuencia de la integración de Banesto y Banif. Hasta ahora, Santander AM era la gestora encargada de manejar todos los fondos de inversión del grupo, de manera que tenía productos con marca Banesto y Banif. Estas dos entidades contaban también con sus respectivas gestoras de IIC (Banif Gestión y Banesto Banca Privada Gestión), si bien estaban centradas exclusivamente en la gestión de sicav.
Así, en fondos de inversión por ejemplo han integrado ya los distintos fondepósitos que tenían, lo que resultado en el Santander Fondepósito Clase C, con 1.641 millones de euros. En bolsa española también han fusionado los distintos productos que tenían en el Santander Acciones Españolas, que gestiona Martín y que acaba de recibir nueva calificación por parte de Morningstar.
En fondos mobiliarios, la gestora cuenta con 19.500 millones, de los que el 37% corresponde a garantizados y el 24% a productos de renta fija. Además, el banco tiene también la gestora Santander Real Estate, que maneja el Banif Inmobiliario, con un patrimonio de 2.751 millones, y dos sociedades de inversión imobiliarias, y la gestora especializada en inversión alternativa Optimal Alternative Investments, con un patrimonio de 26 millones. En sicav, el grupo maneja un total de 5.310 millones de dólares, lo que le sitúa como líder en este segmento, según los datos del barómetro de la revista Funds People con datos de Morningstar.
Además, la gestora maneja también los fondos de pensiones del grupo, con un patrimonio total de 11.397 millones, principalmente del sistema individual.
Diversificación geográfica
Santander AM se presenta como "una gestora global con fuertes raíces locales". Cuenta con 11 gestoras locales en Europa y Latinoamérica y, además, hace dos años creó un equipo global de gestión, liderado por Dolores Ybarra.
En Europa cuenta con presencia en Reino Unido (con 34.060 millones, con datos a cierre de 2012), en Portugal (9.956 millones), Alemania (213 millones), Polonia (3.406 millones), Luxemburgo (1.382 millones) y España. En Latinoamérica tienen 85 gestores en cuatro países: México, con 13.624 millones, Puerto Rico (4.323 millones), Brasil (56.330 millones), Argentina (854millones) y Chile, con 6.550 millones.
Además, el grupo cuenta con un equipo que denominan "multimanager", el cual está encargado de la gestión de fondos de terceros. Está organizado en dos grupos: el de análisis y selección, liderado por José María Martínez Sanjuán y que está compuesto por siete profesionales, y el de gestión de fondos de fondos, basado en Londres y que, entre otros productos, se encargan de la gestión de la gama Select, los perfilados del grupo que han superado ya los 1.310 millones.
