Las dos mayores gestoras nacionales, Santander Asset Management y BBVA Asset Management, acaban de lanzar al mercado español tres nuevos fondos de gestión pasiva con objetivo de rentabilidad no garantizado: Santander Cumbre 2019 Plus, BBVA Bonos Patrimonio Rentas III y BBVA Bonos Patrimonio XIV.
El Santander Cumbre 2019 Plus pretende recuperar a principios de agosto de 2019 el 100% de la inversión inicial, a lo que le suma cinco reembolsos o traspasos, según la clase correspondiente, anuales obligatorios: para las clases A, B y C, reembolsos, y para las clases TB y TC, traspasos al fondo Santander Inversión Corto Plazo. Las TAE, que no están garantizadas, por clase serían de 1,60% para la A, de 1,75% para la B y la TB y de 1,90% para la C y la TC, según explica su folleto en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Durante su estrategia, el nuevo fondo de Santander AM invertirá en deuda emitida y avalada por Estados de la Unión Europea y comunidades autónomas y liquidez, así como hasta un 35% en renta fija privada de la UE.
Las cinco clases (A, B, C, TB y TC) del Santander Cumbre 2019 Plus cuentan con comisiones de gestión del 1,1%, 0,95%, 0,8%, 0,95% y 0,8%, respectivamente, de depositaría del 0,1%, de suscripción del 5% y de reembolso del 3%, todas ellas. Su inversión mínima es de una participación para la A, de 60.000 euros para la B y la TB y de 300.000 euros para la C y la TC.
El BBVA Bonos Patrimonio Rentas III intenta recuperar a mediados de marzo de 2019 el 100% de la inversión inicial, a lo que, entre 2015 y 2019, suma cinco reembolsos anuales de 181,5 euros brutos a cuenta de saldo existente por cada 10.000 euros (o importe proporcional) invertidos. La TAE, que no está garantizada, sería del 1,80%, detalla su folleto en la CNMV.
Para lograrlo, el nuevo fondo de BBVA AM invertirá en deuda emitida y avalada por España (inicialmente un 96,5%) y liquidez y, “de ser necesario”, advierte el folleto, en deuda emitida y avalada por la UE y comunidades autónomas y renta fija privada.
El BBVA Bonos Patrimonio Rentas III tiene una inversión mínima de 20.000 euros y unas comisiones de gestión, depositaría y suscripción del 0,75%, 0,05% y 5%, respectivamente.
El BBVA Bonos Patrimonio XIV pretende que a mediados de enero de 2019 la rentabilidad sea del 109,698%, lo que implica una TAE no garantizada del 1,90%. El folleto del fondo señala que, “si la cartera adquirida no permitiese alcanzar esa TAE, se dará derecho de separación en un plazo máximo de diez días desde el 18 de febrero de 2014”.
Durante su estrategia, el nuevo fondo de BBVA AM invertirá en deuda emitida y avalada por España (inicialmente un 96,5%) y liquidez y, “de ser necesario”, advierte el folleto, en deuda emitida y avalada por la UE y comunidades autónomas y renta fija privada.
El BBVA Bonos Patrimonio XIV tiene una inversión mínima de 20.000 euros y unas comisiones de gestión, depositaría, suscripción y reembolso del 0,65%, 0,05%, 5% y 1%, respectivamente.
