Santander AM lanza un fondo de garantía parcial ligado al Ibex


Santander 95 España 2: es el nuevo fondo de inversión de garantía parcial que acaba de registrar en CNMV la gestora de Banco Santander, Santander Asset Management. El producto garantiza la obtención a vencimiento, el 31 de julio de 2015 –es decir, en un plazo de tres años-, el 95% del valor liquidativo inicial (el 31 de julio de 2012) más un rendimiento variable ligado al Ibex 35.

Dicho rendimiento puede llegar al 170% de la revalorización punto a punto del índice entre el 31 de julio de este año y el 17 de julio de 2015, ambos inclusive, con un límite al alza del 20%. El porcentaje descrito representaría un rendimiento máximo del 29%, es decir, una TAE máxima del 8,86%. La mínima sería asumir una pérdida del 5% del valor liquidativo inicial, lo que supondría una TAE negativa del 1,7%.

Banco Santander ofrece garantía externa, una fórmula que las gestoras están utilizando con frecuencia debido a la pérdida de la calificación necesaria para dar garantía interna. Es decir, la ofrece a los partícipes de forma individual y no al fondo, después de que recientemente perdiera esa posibilidad, tras su rebaja de rating por parte de Moody’s.

Según indica el folleto, hasta el 31 de julio inclusive y tras el vencimiento, invertirá mínimo un 75% en repos día de deuda pública y liquidez y el resto se invertirá en renta fija privada. El vencimiento medio en ambos periodos será inferior a 3 meses y los emisores serán de la UE. Durante la garantía se invertirá en deuda emitida o avalada por estados de la UE y liquidez y hasta un 35% en renta fija privada (incluyendo depósitos, cédulas hipotecarias y no titulizaciones) de emisores UE, cotizadas en mercados OCDE, con duración similar al vencimiento de la garantía y en una OTC (12,094% aproximadamente).

La deuda pública será de calidad crediticia mínima igual o superior al Reino de España y las emisiones de renta fija privada tendrán al menos calidad media (rating mínimo BBB- por S&P) en el momento de la compra.

La inversión mínima es de 30.000 euros. La comisión de gestión es del 0,3% hasta el 31 de julio y del 1,3% a partir de entonces. La de depósito, del 0,1%. El inversor también soporta un gasto de suscripción del 5% para órdenes dadas a partir del 31 de julio, al igual que de reembolso.

Archivos adjuntos

Empresas

Noticias relacionadas

Lo más leído