Santander Asset Management ha estrenado dos nuevos fondos de inversión de perfil garantizado que acaba de registrar en CNMV. El primero de ellos, bajo la marca de Banesto, es un fondo de rendimiento variable ligado a la evolución del euro con respecto al dólar que ofrece una TAE mínima del 0% y máxima del 7,28%, con una inversión mínima de 1.000 euros. El segundo es un producto de rendimiento fijo que ofrece una TAE del 0,9459%% a través de 17 pagos trimestrales.
Así, Banesto G Dólar es un fondo que garantiza a vencimiento el 100% del valor liquidativo del 5 de agosto de 2011 más un porcentaje variable sobre la apreciación que experimente el dólar frente al euro hasta el 16 de julio de 2013. Según explica en el folleto del fondo, se calculará el inverso del tipo de cambio oficial euro-dólar publicado por el Banco Central Europeo. Para el cálculo de dicho porcentaje variable se considerará la diferencia del valor final (16.07.13) y el inicial (5.8.11), dividido por el inicial, siendo dicho porcentaje variable del 0% del valor liquidativo inicial si en dicho periodo el cambio dólar-euro experimenta depreciación o apreciación menor o igual al 10%; el 7,5% del valor inicial si el dólar-euro experimenta una apreciación mayor al 10% pero menor o igual al 20%; y del 15% del valor inicial si el cambio experimenta una apreciación mayor al 20% .
Hasta el 5 de agosto y tras el vencimiento de la garantía, un 75% de la cartera se invertirá en repos día sobre deuda pública de elevada calificación crediticia y liquidez. Hasta el 25% restante se invertirá en repos sobre deuda pública y renta fija privada de elevada calificación, con un vencimiento medio inferior a 3 meses y emisores de la UE. En el periodo de garantía, la cartera se invertirá en deuda pública emitida o avalada por estados de la UE y liquidez, sin descartar hasta un máximo del 35% en renta fija privada, incluyendo depósitos. El resto de la cartera, un 3,848% del patrimonio se invertirá en una opción OTC referenciada a la evolución del dólar-euro.
La comisión de gestión aplicada directamente al fondo es del 0,3% sobre el patrimonio hasta el 5 de agosto y del 1,4% a partir de entonces, mientras la de depósito es del 0,1%. El gasto de suscripción es del 5% para órdenes dadas desde el 5 de agosto, o antes, si el fondo alcanza los 25 millones de euros, y hasta el 29 de julio de 2013, mientras la comisión de reembolso es del 3% para salidas producidas entre el 5 de agosto de 2011 y el 5 de agosto de 2012.
Por su parte, el Santander Garantizado Euribor garantiza a vencimiento, el 31 de julio de 2015, la totalidad del valor liquidativo a 19 de julio de 2011 más la percepción de 4 pagos trimestrales de 56,25 euros cada uno, los días 18.10.11, 18.1.12, 18.4.12 y 18.7.12, por cada 6000 euros (o importe proporcional) invertidos a 19.07.11, más 12 pagos trimestrales y un pago final extraordinario variables, los días 17.10.12, 17.01.13, 18.04.13, 18.07.13; 17.10.13, 17.1.14, 18.4.14, 18.7.14, 17.10.14, 19.01.15, 20.4.15, 20.7.15, 29.7.15. Cada pago variable será resultado de multiplicar el valor de la inversión en cada fecha de pago, por el valor del Euribor 3 Meses en cada fecha de observación,
multiplicado por el número de días de cada período de pago, dividido por 360. Los pagos se realizan mediante reembolsos obligatorios a cuenta de las participaciones existentes en el fondo.
Hasta el 19.7.11 inclusive y tras el vencimiento de la garantía, un 75% del patrimonio se invertirá en repos día sobre deuda pública de elevada calificación y liquidez. Hasta el 25% restante se invertirá en repos sobre deuda pública y renta fija privada de elevada calificación. En garantía, la cartera estará compuesta por renta fija y liquidez. Se invertirá principalmente en deuda pública y emisiones avaladas por estados de la UE, pero con la posibilidad de invertir hasta un 35% en renta fija privada. La inversión mínima es de una participación.
La comisión de gestión directa es del 0,3% hasta el 19 de julio y del 1,2% a partir de entonces, mientras la de depósito es del 0,1%. La de suscripción es del 5% desde el 19 de julio hasta el 29 de julio de 2015, o hasta que el patrimonio alcance los 50 millones de euros.
