Sabadell se suma al lanzamiento de fondos de garantía fija


Desde principios de año, han sido varias las entidades que han apostado por fondos garantizados de rendimiento fijo como nueva oferta para 2011, animadas por la buena acogida de esta categoría entre los inversores. De hecho, en enero los fondos garantizados captaron capital en enero pese a afrontar el reto de 1.800 millones de euros en vencimientos.

Entre ellas, las gestoras de Santander, BBVA, Kutxa e Invercaixa han lanzado recientemente fondos de este tipo. A esta tendencia se ha sumado también Sabadell, con el lanzamiento del fondo Sabadell BS Garantía Fija 8, que ofrece una TAE del 4,04%. Con éste, ya son cinco productos de garantía fija los registrados en la CNMV desde principios de año.

Se trata de un fondo que ofrece, hasta vencimiento el 15 de marzo de 2016, la totalidad del valor liquidativo de la inversión a 14 de marzo de 2011 más cinco traspasos obligatorios anuales del 4,05% sobre el valor de dicha inversión inicial hacia el fondo Sabadell BS FondTesoro Largo Plazo, los días 15 de marzo de 2012, 15 de marzo de 2013, 17 de marzo de 2014, 16 de marzo de 2015 y 15 de marzo de 2016. FondTesoro Lago Plazo es un fondo de renta fija que invierte un mínimo del 70% de su cartera en deuda del estado en euros y cuenta con una comisión e gestión del 0,6% y de depósito del 0,05%, exento de comisiones de suscripción o reembolso.

Para lograr esa rentabilidad, según el folleto, se he ha pactado la compra a plazo de activos de renta fija pública de elevada calidad crediticia garantizada por el Estado español que a 15 de marzo representarán el 96,02% del patrimonio (rating AA). En dicha fecha la tesorería representará el 3,98% del patrimonio. La duración de la cartera de renta fija será similar al plazo de la garantía.

Antes y después de la garantía, el fondo invertirá en liquidez, depósitos en entidades de crédito y repos de deuda pública con vencimientos inferiores a un mes y elevada calidad crediticia (rating mínimo A-). Entre esas fechas, es decir, en el periodo de garantía, el fondo estará invertido en renta fija de elevada calidad crediticia (rating mínimo A-) y, si las condiciones de mercado así lo exigieran y al objeto de alcanzar la rentabilidad necesaria, se podrá invertir un máximo del 25% del patrimonio en renta fija pública y privada, incluidas cédulas hipotecarias, depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año e instrumentos del mercado monetario no negociados, con calidad crediticia mínima media (rating mínimo BBB-).

La inversión mínima inicial es de 600 euros. En cuanto a las comisiones, la de gestión asciende al 0,5% y la de depositaría del 0,05%. Por su parte, la de suscripción es del 5% a partir del 15 de marzo o desde que el patrimonio alcance los 250 millones de euros y hasta el 14 de marzo de 2016, mientras la de reembolso es del 2% desde el 14 de marzo y hasta el vencimiento.

 

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