Arranca el Nuevo Mercado de Renta Fija (NMRF) que la Asociación Brasileña de las Entidades de los Mercados Financiero y de Capitales (ANBIMA) puso en marcha el año pasado para favorecer la financiación a largo plazo de la economia brasileña. Hace menos de una semana se registró la primera emisión de obligaciones de la mano de Cemig Geraçao e Transmissâo, una de las mayores generadoras eléctricas de Brasil.
Entre los bancos que coordinan la operación se encuentran HSBC, que fue la entidad líder, BTG Pactual y el Banco Nordeste. Las obligaciones mantienen un rendimiento ligado al IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) y tienen vencimiento largos, entre siete y diez años.
A día de hoy, ANBIMA ya está analizando la petición de registro de otra empresa interesada en ofertar obligaciones: BNDESPar, holding del Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social.
Un mercado con vocación
El llamado Nuevo Mercado de Renta Fija de Brasil nació a mediados de 2011 como una de las iniciativas de ANBIMA para atraer fuentes de financiación a largo plazo para el desarrollo de la economía brasileña. Otra vía para estimular la liquidez del mercado de capitales e incentivar emisiones para facilitar la expansión de las empresas nacionales.
El objetivo del NMRF es crear un mecanismo institucional autorregulado, de adhesión voluntaria y regido por normas que garanticen la calidad de las emisiones y transacciones a través de un código de regulación y buenas prácticas.