¿Quiénes son las boutiques con los fondos más consistentes? (I)


En la industria de fondos de inversión post crisis se ha producido lo que se puede contemplar como una paradoja: por un lado, como efecto de la regulación, las barreras de entrada ahora son más elevadas que hace ocho años, lo que dificulta la llegada de nuevos jugadores. Por otro lado, sin embargo, las boutiques han ido ganando popularidad y cuota de mercado gracias a la capacidad de sus productos para obtener rentabilidades superiores a los de otros gigantes de la industria, rentabilidades que brillan con fuerza en un entorno de tipos bajos persistentes. Los expertos de Fund Buyer Focus explican que "la diferenciación de producto ha ayudado a que las ofertas de nicho atraigan la atención de los inversores, pero influenciar a los selectores de fondos requiere más que un fondo diferente. Los distribuidores también puntúan los modelos de negocio de las boutiques y su estrategia de marketing como motores importantes de negocio futuro". 

Ahora bien, siempre resulta difícil definir los contornos de una boutique con exactitud. ¿Es justo clasificarlas ateniéndose única y exclusivamente al volumen de patrimonio? Podría argumentarse que supondría ignorar otros criterios cualitativos que son de ayuda para distinguir a una boutique de una casa de gran volumen. ¿Es justo tener en cuenta tan sólo los criterios cualitativos? Entonces se quedarían fuera de la lista gestoras que ya han alcanzado un tamaño competitivo, pero que se siguen considerando boutiques por su filosofía. Por tanto, teniendo en cuenta todas estas sensibilidades, para la elaboración de este artículo se han tenido en cuenta aquellas gestoras independientes, con una gama concentrada de fondos, con una filosofía marcada de inversión y con un estilo particular, que tengan como tope los 100.000 millones de euros gestionados (ninguna alcanza esta cifra). 

Entre los fondos que han obtenido el calificativo de Consistentes de Funds People, se pueden contabilizar 42 productos de 29 gestoras que responden a estas señas. La gran especialidad - medida por número de fondos que invierten en distintos segmentos de la clase de activo- es en renta variable, donde se cuentan 23 fondos de inversión que se detallan a continuación, junto con su boutique correspondiente. Puede consultar las boutiques y sus respectivos fondos en la tabla a continuación. 

Fondo Gestora Categoría Morningstar

Argo Pan European Alpha A EUR Acc

Argonaut Capital

Europe Equity Mid/Small Cap

Bellevue(Lux) BB African Opport. I GBP

Bellevue Asset Management

Africa Equity

Red Arc Equity Balanced-Beta US I USD

Capita Financial

US Equity Large Cap Blend

Carmignac Emergents E EUR Acc Carmignac

Emerging Markets Equity

Carmignac Pf EM Discovery A CHF Acc Hdg Carmignac

Emerging Markets Equity

Comgest Growth Europe I EUR Acc Comgest

Europe Equity Large Cap

Melchior European Opps I1 EUR Dalton Strategic Partnership

Europe Equity Mid/Small Cap

E.I. Sturdza Strategic Europe Value EI Sturdza

Europe Equity Large Cap

Hermes Global Emerging Markets R EUR Acc Hermes Investment Management

Emerging Markets Equity

JOHCM Asia ex-Japan B GBP Inc

J O Hambro

Asia ex-Japan Equity

JOHCM Global Opportunities B GBP Inc

J O Hambro

Global Equity Large Cap

Jupiter JGF European Opps I EUR Acc Jupiter

Europe Equity Large Cap

Jupiter European Growth

Jupiter

Europe Equity Mid/Small Cap

Mandarine Unique S&M Caps Europe S Mandarine Gestion

Europe Equity Mid/Small Cap

Matthews Asia Funds Pacific Tiger I USD Matthews

Asia ex-Japan Equity

Mirae Asset Asia Great Consumer Eq I $ Mirae Asset

Asia ex-Japan Equity

Polar Capital Global Insurance A GBP Inc Polar Capital

Financials Sector Equity

Polar Capital NA R GBP Hdg Inc Polar Capital

US Equity Large Cap Blend

RAM (Lux) Sys European Equities I RAM Active Investments

Europe Equity Mid/Small Cap

Stryx World Growth EUR U Seilern Investment Management

Global Equity Large Cap

Sycomore Sélection Responsable R A/I Sycomore AM

Europe Equity Mid/Small Cap

Tiburon Taiko JPY Tiburon Partners

Japan Equity

TT Asia Pacific Equity E2 TT International

Asia ex-Japan Equity

Fuente: elaboración propia. 

Empresas

Noticias relacionadas

Anterior 1 2 Siguiente