Si acabas de volver de vacaciones y has estado desconectado de Funds People, te ofrecemos un resumen de las noticias más importantes que hemos publicado durante el mes.
1.Altamar liquida su FIL, su único fondo de inversión. Ocho meses después de registrar en la CNMV un fondo de inversión libre (FIL), Altamar, la firma especializada en fondos de fondos de capital riesgo, comunicó su decisión de liquidar el producto. Así, en un hecho relevante remitido al supervisor, la firma de inversión de Claudio Aguirre comunicaba que el Senior Loans FIL cancela las suscripciones y reembolsos, con lo que la firma se queda sin ningún fondo de inversión registrado en la CNMV.
2.A&G fusiona sus dos fondos de fondos de inversión libre. A&G Fondos decidió fusionar sus dos fondos de fondos de inversión libre. Así, el A&G Syz Low Volatility pasa a integrarse en el A&G Syz Multi Strategy.
3. Fidelity trae a España su China Opportunities Fund. Fidelity registra en España su fondo China Opportunities Fund que invierte tanto en compañías de Hong Kong como de China y pretende beneficiarse del potencial del gigante asiático.
4. Santander AM recupera el liderazgo de la gestión española. Un año y medio después, Santander AM volvió en julio a ocupar la primera posición del ranking de gestoras nacionales. Según los datos de Inverco, la gestora habría conseguido superar a BBVA AM como primera casa de gestión, al haber cerrado julio con un aumento patrimonial del 0,6%. Julio habría traído otro cambio en el top10 de gestoras españolas: Ibercaja Gestión consiguió adelantar a BanSabadell Inversión y se sitúa ya como la séptima gestora española.
5.Omega Gestión lanza un nuevo FIL, híbrido, con liquidez semanal. Omega Gestión es una de las entidades españolas que más activamente está apostando por la gestión alternativa y acaba de lanzar un nuevo fondo de inversión libre, su tercero en esa categoría. Así, el Penta Inversión Libre viene a sumarse al Laredo Inversiones y al Alphaville, así como a la SIL que la gestora asesora para BBVA Patrimonios.
6. Las gestoras de los bancos sufren el 90% de la reducción de activos de los fondos españoles en 2010. La industria española empezó la segunda mitad del año manteniendo el patrón de reducción patrimonial que marcó el primer semestre de 2010, hasta finalizar el mes de julio con 154.300 millones de euros. La cifra es un 9,3% más baja que la de cierre de 2009 y los principales responsables, según Ahorro Corporación, son las gestoras asociadas a la banca, que desde enero se dejan 14.300 millones de patrimonio, casi el 90% de los 15.900 millones de merma sufrida por la industria. El resto se reparte entre las gestoras de las cajas de ahorros, que vieron sus activos bajo gestión reducidos en 1.400 millones de euros, además de otros 100 millones que salieron de los grupos independientes.
7. Popular lanza un fondo garantizado que invierte en deuda de alta calidad. La gestora de Banco Popular ha registrado en la CNMV un nuevo producto garantizado de rendimiento fijo. El fondo, Bienvenidos a Popular, ofrece hasta la fecha de vencimiento de la garantía, el 4 de mayo de 2015, el 110% del valor liquidativo del 22 de octubre de este año, lo que supone una TAE del 2,12% para las participaciones suscritas en esa fecha.
9. Las EAFI llegan a las 40. Con la aprobación de Ética Patrimonios, el número de EAFI ha llegado ya a las 40. En marzo de 2009 se registró la primera empresa de asesoramiento independiente en CNMV, Abante Asesores, y desde entonces la aprobación de los expedientes presentados en el supervisor ha ido casi con cuentagotas. En este tiempo, además, se ha constituido la primera asociación de EAFI, presidida por Javier Kessler y que tiene como objetivo consolidar el modelo de asesoramiento independiente en España.
10.Movimientos corporativos entre las gestoras internacionales. En los últimos días se han publicado varias compras de entidades europeas que podrían animar el sector de cara al segundo semestre del año. Por un lado, según publica Citywire, Crédit Agricole se dispone a adquirir una participación mayoritaria en la gestora belga Dresdner Van Moer Courtens (DVMC), una antigua filial de Commerzbank. Por otro lado, Pioneer Investments ha recibido por ahora ofertas de Amundi, Natixis y BNP Paribas para quedarse con la mayoría del negocio de la gestora de Unicredit.
11. Renta 4 estrena dos fondos de inversión globales basados en su hedge Accurate. Renta 4 acaba de lanzar al mercado español dos nuevos fondos de inversión globales. Así, el Renta 4 Accurate Duración Flexible se posiciona en todo tipo de activos de renta fija con una gestión muy activa de la duración de la cartera, mientras Renta 4 Accurate Forex se centra en el mercado de divisas, bien de forma directa o a través de activos de deuda a corto plazo denominados en divisas, tanto pública como privada. La inversión mínima inicial de ambos es de 10 euros, con lo que la gestora pone al alcance del pequeño inversor las estrategias de su hedge Accurate Global Assets.
13. BNY Mellon nombra a Curtis Arledge vicepresidente del grupo y presidente de su gestora. BNY Mellon acaba de anunciar el nombramiento de Curtis Arledge como vicepresidente de la corporación y consejero delegado de su gestora de fondos, BNY Mellon Asset Management.
14. ¿Cuánto valen las gestoras españolas? Alrededor de 25 puntos básicos anuales sobre sus activos bajo gestión. La compra de Gespastor por parte de Espírito Santo por una cantidad de 25,75 millones de euros ha puesto precio al negocio de la gestión en España. La cifra supone pagar una cantidad equivalente al 1,85% de los activos bajo gestión con un acuerdo de comercialización en exclusiva por un periodo de, al menos, siete años. Esto se traduce en pagar unos 26 puntos básicos por cada uno de los años que dure el acuerdo.
15. Espirito Santo compra la gestora de Banco Pastor por 25,75 millones. Banco Pastor ha vendido su gestora, Gespastor, a Espirito Santo, por 25,75 millones de euros, lo que supone un precio del 1,85% del valor de los activos. El grupo portugués también se ha hecho con el 50% de Pastor Vida, por 64 millones de euros. Las dos entidades han anunciado que firmarán un acuerdo de comercialización en exclusiva de los fondos de inversión y productos de pensiones de Espirito Santo a través de la red de oficinas del banco español para un periodo no inferior de siete años.
16. Gesnavarra estrena un fondo de fondos de retorno absoluto. Con un objetivo de lograr una rentabilidad anual que supere el Euríbor 3 meses en 50 puntos básicos, Gesnavarra acaba de lanzar al mercado español Can Conservador VAR 3, un fondo de fondos de retorno absoluto que invierte en activos de renta variable y renta fija, cuenta con un límite de volatilidad del 5% anual y se gestiona con un control de riesgos basado en el método VAR.
17. BBVA AM lanza un nuevo fondo para los partícipes de su inmobiliario. Tras haber decidido a finales de julio tomar el 100% de su fondo inmobiliario, BBVA AM ha registrado en la CNMV un nuevo producto para que los clientes que todavía permanecían en el inmobiliario puedan traspasar sus activos sin coste alguno. BBVA quería ser el único inversor de su fondo inmobiliario BBVA Propiedad y, para ello, ofreció a los 342 partícipes que aún controlan el 0,21% del patrimonio del fondo inmobiliario traspasar su inversión a otro producto de renta fija con perfil de riesgo bajo, el BBVA Ahorro II.
18. Los gestores españoles aumentan su exposición a la bolsa. La confianza ha regresado a los gestores de fondos, que han elevado el peso de la bolsa en el último mes unos cinco puntos porcentuales, según la encuesta mensual realizada por Lipper. Además, han reducido su posición de liquidez casi en la misma proporción. La mejora de las perspectivas de los profesionales ha ido en paralelo a la rápida recuperación del mercado.
19. InverCaixa capta 1.600 millones con el FonCaixa Bienvenida. InverCaixa ha conseguido captar con el FonCaixa Bienvenida, entre el 14 de junio y el 6 de agosto –final de su comercialización– algo más de 1.600 millones de euros.
20. BNP Paribas IP y Fortis armonizan su gama luxemburguesa. Tras la fusión de BNP Paribas Investment Partners y Fortis Investment el 1 de abril de 2010, las entidades han comenzado a armonizar sus dos principales sicav luxemburguesas, Parvest y Fortis L Fund. Las dos gamas juntas tienen 242 compartimentos y cerca de 50.000 millones de euros en activos bajo gestión y están registradas para su venta en más de 30 países.
21. VidaCaixa arrebata el primer puesto a BBVA Pensiones en los planes del sistema individual.Tras un mes de julio positivo para los planes de pensiones, en el que las rentabilidades del mercado borraron el efecto negativo de los reembolsos netos, VidaCaixa, compañía aseguradora de vida del Grupo SegurCaixa Holding, ha arrebatadoa BBVA Pensiones la primera posición en el ránking patrimonial de planes de pensiones del sistema individual español, según VDOS.
22. Los activos de los ETF en todo el mundo crecen el 5,7% de enero a julio, hasta los 1,1 billones. A finales de julio, la industria global de ETF contaba con 2.282 productos con activos por valor de 1,095 billones de dólares, según el informe mensual que elabora BlackRock sobre la industria de fondos cotizados. La cifra supone una subida de los activos gestionados del 5,7% con respecto a diciembre de 2009, cuando la industria contaba con 1,036 billones de dólares.
23. Vanguard arrebata a iShares y State Street un punto y medio de cuota en el mercado global de ETF. La política de bajo costes de Vanguard, el tercer mayor proveedor de ETF por activos del mundo, está ayudando a la expansión de su negocio y, como consecuencia, a incrementar su cuota en el mercado global de fondos cotizados. De enero a julio de 2010, su patrimonio en ETF creció un 23%, desde los 92.000 millones de dólares con que contaba a finales de 2009 hasta los 113.100 de finales de julio, según los datos de BlackRock. Un incremento que le ha permitido pasar de una cuota del 8,9% al 10,3% actual, ganando 1,4 puntos porcentuales en sólo siete meses.
24. Sólo un 1% de inversores en fondos españoles es no residente. Los fondos de inversión españoles no logran venderse en el exterior. Según datos de CNMV a finales de 2009, sólo el 1,29% de los partícipes en fondos de inversión españoles es no residente en España.
25. Bankinter lanza la primera campaña de ETF en la banca española. Bankinter acaba de lanzar una campaña en todas sus oficinas en torno a los ETF de Lyxor AM, gestora que junto a BBVA AM tiene sus productos cotizados en el parqué español. Es el primer banco español que acerca los fondos cotizados al inversor minorista. La campaña llega pocos meses antes de que desembarquen en el mercado español algunos de los gigantes mundiales del sector.
26. Los gestores españoles vuelven a apostar por los bancos. La mejora de las perspectivas de los gestores españoles ha tenido también consecuencias a nivel sectorial. El mayor apetito por el riesgo ha beneficiado al sector financiero, muy castigado desde el estallido hace tres años de la crisis crediticia, hasta el punto de que ha vuelto a estar entre los favoritos de los profesionales de nuestro país.
27. Eric Le Coz entona el mea culpa por los resultados de julio del Carmignac Patrimoine. Asumir un error como compañía es algo que suele costar. Asumir un error propio, más aún y, hacerlo públicamente es algo muy pocas veces visto en el mundo de la gestión. Así ha ocurrido este mes en Carmignac Gestion. Un miembro del comité de inversión de la gestora francesa, Eric Le Coz, ha asumido la culpa por el hecho de que el fondo insignia de la gestora haya generado un retorno negativo del 3,9% en el mes de julio, frente al retroceso del 0,6% de su índice de referencia.
28. Dos fondos de Invercaixa, los que más captan en el año. Los inversores buscan seguridad y diversificación, según prueban los datos de captaciones patrimoniales durante los siete primeros meses del año. Según VDOS, el Foncaixa Bienvenida es el producto con mayores entradas de dinero, 1.522 millones de euros en el año, con Foncaixa Renta Fija Flexible en segunda posición, con captaciones por valor de 611 millones de euros. A continuación, tres fondos de Santander Asset Management, Santander 100 por 100 7, Santander Cien por Cien 5 y Santander Renta Fija Corporativa, atraer captaciones por valor de 595, 521 y 514 millones de euros respectivamente.
29. Carmignac Gestion se sitúa como la tercera gestora extranjera con más patrimonio en España. La gestora gala Carmignac Gestion ha conseguido, en menos de cinco años, situarse en el podium de las entidades extranjeras españolas por volumen. Según los datos de CNMV, a finales de 2009, había en España 25.000 millones de euros invertidos en fondos de gestoras extranjeras. J.P.Morgan AM lidera el ranking con 4.112 millones de euros, seguida de Schroders IM con 2.247 millones de euros. En tercera posición se sitúa Carmignac Gestion, que concentra unos activos en España de 1.502 millones de euros.
30. Las gestoras de carteras cuadriplican su beneficio en el primer semestre. Las sociedades gestoras de cartera españolas ganaron 1,17 millones de euros en el primer semestre de 2010, cifra que supone multiplicar por 4 el beneficio obtenido en el mismo periodo del año anterior, cuando ganaron 291.000 euros, según los datos de la CNMV. De hecho, sólo de enero a junio estas sociedades han logrado ganar un 21% más que los 961.000 euros que obtuvieron de beneficio en todo 2009.
31.Tony Blair crea una boutique financiera dirigida a grandes fortunas. El ex primer ministro británico Tony Blair ha creado su propio negocio de asesoría con el objetivo de prestar servicios de inversión financiera a clientes con grandes fortunas y fondos globales.
32. Carmignac vuelve a apostar por las bolsas y alaba el ejercicio de rigor de la banca española. Carmignac Gestión ha cambiado su apuesta hacia la renta variable, sobre la que ha suprimido todas sus posiciones de cobertura, y ha completado inversiones para llevar la exposición bursátil del Carmignac Investissement al 100% y al 40% en el caso del Carmignac Patrimoine.
33.Las grandes gestoras lanzan planes estratégicos para crecer tras la crisis. El sector de la gestión de activos está en pleno movimiento. Firmas de renombre, como BlackRock, JPMorgan AM o Fidelity, han lanzado ambiciosos planes estratégicos para sacar partido de la actual situación, en la que además muchos bancos estudian desprenderse de sus gestoras.
34. Carmen Cires, nueva especialista de Commodities en Vontobel. Carmen Cires, hasta ahora directora de Clientes Institucionales en Iberia para Vontobel Asset Management, ha sido nombrada especialista de Producto/Analista de Carteras para los productos de materias primas de Vontobel Asset Management. Carmen llevaba dos años y medio en su función en Madrid dependiendo de José M. Olabarrieta y deja España para trasladarse a Zurich desde donde ejercerá su nueva responsabilidad.
35. Los fondos garantizados, globales y emergentes: los más rentables del año Pasado el ecuador de 2010, el balance de los fondos nacionales que más alegrías han dado a los inversores desde enero resulta revelador. En lo que va de año, los ganadores pertenecen exclusivamente a tres categorías: las de fondos emergentes (con cinco fondos entre los 10 mejores), globales (con cuatro representantes) y garantizados (con uno). Dos de los fondos de los 10 mejores son además productos de retorno absoluto. Con dos fondos cada una, BBVA, Sabadell y Bankinter son las entidades con más presencia en el ránking, copando seis de los 10 productos más rentables. Los cuatro restantes pertenecen a Banesto, BNP Paribas, Ibercaja y Bancaja.
36."Es una evolucion de marca para seguir creciendo". Fidelity Investment Managers está de estreno, tanto de nombre como de logo. A partir de estos días, la gestora comenzará, paulatinamente, a cambiar su imagen corporativa. "Se trata de una evolución de marca, no de un giro estratégico", explica Antonio Salido, director de marketing y comunicación de Fidelity Investment Managers.
37. Las 15 frases más destacadas de Warren Buffett. Warren Buffett, el oráculo de Omaha y adalid de la inversión value, acaba de cumplir 80 años, pero sus consejos sobre inversión siguen vigentes como el primer día. Entre las 15 claves que el gurú de la inversión ha comentado a lo largo de su carrera, destacan consejos como no perder nunca dinero, invertir a largo plazo y hacerlo siempre en compañías de alta calidad, cuando están a precios rebajados.
38. Serie de Funds People de vídeo-entrevistas a selectores de fondos. A lo largo del mes de agosto hemos ido entrevistando a algunos de los principales selectores de fondos españoles (profesionales de Allfunds Bank, Popular Gestión, Tressis, Inversis y Quality Funds), quienes han comentado las claves a la hora de analizar productos y cómo organizan su trabajo.
39. Las twit-entrevista de agosto. A lo largo de agosto hemos publicado una serie de entrevistas tipo Twitter. Los máximos responsables de ventas de distintas gestoras han ido contenstando a varias preguntas sobre su visión del negocio, las estrategias para el segundo semestre y los retos de futuro. Y todo, en menos de 140 caracteres.