¿Qué gestoras pueden presumir de tener los fondos de inversión más antiguos del mundo?


Los fondos de inversión nacieron en Estados Unidos. Los primeros productos se constituyeron en la década de los 20 para invertir en el mercado de acciones americano. Son frecuentes los debates sobre quién fue la primera gestora en poner a disposición de los inversores el primer fondo de inversión. Ese honor parece corresponderle a MFS Investment Management, que en julio de 1924 lanzó el MFS Massachusetts Investors Trust, fondo de bolsa estadounidense que empezó con 80 compañías en cartera, muchas de las cuales siguen existiendo en la actualidad, como es el caso de Pepsi o Philip Morris. De hecho, el 95% de los valores que entonces formaban parte del fondo siguen existiendo en la actualidad. Algunos de ellos continúan estando a día de hoy en la cartera, lo que prueba la visión de largo plazo tan a menudo defendida por la entidad. Como curiosidad destaca el hecho de que el fondo cuenta con un museo en Boston, donde entre otras cosas se puede encontrar información sobre la cartera inicial y los primeros accionistas.

Pese a sus más de 90 años de historia, el MFS Massachusetts Investors Trust no está registrado en España. Sí lo está la gestora, que con casi 3.000 millones se ha convertido en una de las entidades del top 20 de la industria extranjera de fondos en España, siendo especialmente conocida por sus estrategias de renta variable europea y global. Putnam Investments es una gestora internacional que también está registrada en España, pero que no ha alcanzado la relevancia de MFS IM. Es la que dispone del segundo producto más antiguo del mundo: el Putnam Investors A. Fue lanzado en diciembre de 1925 y su universo de inversión también era el mercado americano. En este caso, el producto corresponde a una firma americana fundada por George Putnam, que actualmente cuenta con 125.000 millones de dólares en activos bajo gestión. Al igual que MFS IM, la firma fue fundada en Boston y en su estrategia también ha figurado la expansión internacional, con oficinas en Londres, Frankfurt, Ámsterdam, Tokio, Singapur y Australia.

En el tercer puesto del ranking de fondos más antiguos del mundo aparece un producto de Pioneer Investments. Se trata del Pioneer Fund. Es el fondo con el que nace la gestora en Boston. Se lanza en febrero de 1928 con el objetivo de invertir en una cartera diversificada de compañías americanas de gran capitalización del S&P 500, índice que había sido creado cinco años antes por Standard & Poor’s y que entonces estaba formado por 233 valores. El Pioneer Fund es un fondo de gestión activa, centrado en compañías de alta capitalización que generalmente combina empresas de crecimiento y valor. Lo creó Philip Carret, fundador de Pioneer Investments, dando así pie al nacimiento de la gestora. En sus 88 años de historia, tan solo ha tenido cuatro gestores, incluyendo a John Carey, su responsable actualmente. Se incorporó a Pioneer en 1979 y hoy dirige el fondo junto con Jeff Kripke y Walter Hunnewell. La versión luxemburguesa de este fondo data del año 2000.

A continuación se presenta el ranking de los 30 fondos de inversión más antiguos del mundo, según datos de Morningstar Direct.

Ranking Fondo Categoría Año de creación Gestora
1. MFS Massachusetts Investors Trust Large Blend Julio de 1924 MFS IM
2. Putnam Investors A Large Blend Diciembre de 1925 Putnam
3. Pioneer USA Fund Large Blend Febrero de 1928 Pioneer Investments
4. Century Shares Trust Large Growth Marzo de 1928 Century Funds
5. Deutsche Core Plus Income Intermediate-Term Bond Abril de 1928 Deutsche AM
6. Vanguard Wellington Allocation--50% to 70% Equity Julio de 1929 Vanguard
7. CGM Mutual Allocation--70% to 85% Equity Noviembre de 1929 CGM
8. Fidelity Large Growth Abril de 1930 Fidelity Investments
9. Natixis Oakmark Large Blend Mayo de 1931 Natixis
10. Dodge & Cox Balanced Allocation--50% to 70% Equity Junio de 1931 Dodge & Cox
11. AGF Canadian Asset Allocation Canada Canadian Equity Balanced Julio de 1931 AGF Investments
12. Eaton Vance Large-Cap Value A Large Value Septiembre de 1931 Eaton Vance
13. Eaton Vance Balanced Allocation--50% to 70% Equity Abril de 1932 Eaton Vance
14. AB Global Risk Allocation Tactical Allocation Junio de 1932 AllianceBernstein
15. AB Growth and Income Large Value Julio de 1932 AllianceBernstein
16. CI Canadian Investment Canada Canadian Focused Equity Noviembre de 1932 CI Investments
17. Selected American Share Large Blend Febrero de 1933 Selected Funds
18. Robeco Global Large-Cap Blend Equity Marzo de 1933 Robeco
19. Nationwide Institutional Service Large Blend Mayo de 1933 Nationwide
20. American Funds Investment Companies of America Large Blend Enero de 1934 American Funds (Capital Group)
21. Threadneedle UK Select Ret Net UK Large-Cap Blend Equity Marzo de 1934 Columbia Threadneedle
22. MFS Massachusetts Inv Gr Stk Large Growth Enero de 1935 MFS IM
23. Elfun Trusts Large Growth Mayo de 1935 GE Asset Management
24. Wells Fargo Diversified Cap Bld Allocation--70% to 85% Equity Septiembre de 1935 Wells Fargo
25. Wells Fargo High Yield Bond High Yield Bond Septiembre de 1935 Wells Fargo
26. Wells Fargo Premier Large Co Gr Large Growth Septiembre de 1935 Wells Fargo
27. Voya Corporate Leaders Trust Large Value Noviembre de 1935 Voya
28. BNP Paribas OBAM Classic Global Large-Cap Growth Equity Noviembre de 1936 BNP Paribas IP
29. JPM Global Unconstrained Global Large-Cap Blend Equity Enero de 1937 J.P.Morgan AM
30. JPM Multi-Manager Growth Global Flex-Cap Equity Marzo de 1937 J.P.Morgan AM

Fuente: Morningstar Direct.

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