¿Qué es una megatendencia y cómo invertir en ellas?


TRIBUNA de Patricia Pomares, gestora de fondos de CaixaBank AM.

Si atendemos al concepto formal, una tendencia es un patrón de comportamiento de varios elementos movidos por ideas religiosas, económicas o políticas hacia una misma dirección durante un periodo determinado. Con esta definición, no sería difícil para ninguno de nosotros identificar algunas de las tendencias más relevantes hacia las que se dirige el mundo: la innovación tecnológica, el envejecimiento de la población, los nuevos patrones de consumo o el calentamiento global, entre otras. Sin embargo, cuando se trata de invertir en tendencias con el objetivo de obtener rentabilidad la cosa puede ser algo más complicada. 

No podemos olvidar que la definición de tendencia está ligada a un horizonte de largo plazo, pero la inversión en mercados financieros exige atención constante. Las diferentes etapas de un ciclo económico, las políticas económicas y fiscales o incluso la volatilidad, son oportunidades para intentar capturar rentabilidad, lo que requiere de una gestión más dinámica que se adapte a diferentes circunstancias.

Siendo conscientes de este reto, hace ya más de ocho años lanzamos CaixaBank Selección Tendencias, un fondo de inversión diseñado parainvertir en las tendencias de mayor crecimiento de largo plazo adaptándose tácticamente a las diferentes circunstancias del mercado.  

Desde entonces,este fondo pionero en España se ha convertido en un activo presente en muchas carteras de nuestros clientes superando los 2.000 millones de euros en activos bajo gestión y que cuenta con el Sello Funds People por su calificación Blockbuster. La clave del éxito está en que nuestro cliente es capaz de empatizar con las tendencias de futuro en las que invierte a la par que confía en nuestra capacidad de seleccionar ideas tácticas que van a aportar valor en un entorno más inmediato. 

De este modo identificamos tendencias, como puede ser longevidad y bienestar,que implementamosa través de diferentes ideas de inversión tácticas y versátilescomo son: innovación sanitaria o biotecnología, de componentes más cíclicos, o farmacéuticas, con sesgo más defensivo. En todas las tendencias en las que estamos invertidos podemos encontrar ideas con diferentes niveles de riesgo o que pueden ofrecer mayor o menor resistencia en mercados volátiles. Es lógico pensar que, a medida que pasa el tiempo, las tendencias evolucionan y las ideas de inversión que hoy se benefician de una tendencia no tienen que ser siempre las mismas. La capacidad de adaptación al mercado que nos ofrece la inversión en ideas es una de las ventajas que ofrece CaixaBank Selección Tendencias a sus clientes. 

Otra ventaja destacada es la diversificación. Mientras la inversión en tendencias engloba la búsqueda de oportunidades en diferentes sectores del mercado,la inversión en temáticas se centra en invertir en industrias muy concretas como podría sea tecnología, salud o consumo. En nuestro caso, preferimos apostar por otro tipo de inversión a través de la identificación de tendencias variadas como longevidad y bienestar, nuevas clases medias, digitalización y conectividad, retos demográficos y desarrollo sostenible. Con esta composiciónesperamos que la tendencia nuevas clases medias, con alta exposición a mercados emergentes, no correlacione con la digitalización y conectividad, un tema muy vinculado al sector tecnológico que cotiza en mercados desarrollados. Esta diversificación esotro pilar fundamental que nos ayuda a la hora de ofrecer consistencia a los clientesque han confiado en nosotros y mayor confianza en aquellos que están pensando en invertir

Una tercera fuente de rentabilidad de CaixaBank Selección Tendencias, FI es la selección del fondo de gestoras internacionales idóneopara materializar cada idea de inversión. A la hora de elegir las compañías en las que invertir,confiamos en equipos de gestión que no solo cuenten con conocimientos de análisis financiero, sino que además sean especialistas en cada materia.Por ejemplo, si invertimos en robótica, nos aseguramos que lo hacemos a través de un fondo gestionado por un equipo especializado en análisis de compañías de automatización y semiconductores o, si encontramos interesante la inversión socialmente responsable, es importante para nosotros hacerlo a través de un fondo involucrado activamente en la práctica de engagement con las compañías en las que está invertido. 

Combinando la identificación de tendencias diversificadas, la implementación de las mismas a través de ideas tácticas y la selección del equipo de gestión especializado en cada una de ellas, hemos logrado que CaixaBank Selección Tendencias, FI sea uno de los fondos de inversión destacados de su categoría y el resultado no deja a nadie indiferente. 

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