Popular lanza un fondo garantizado que invierte en deuda de alta calidad con una TAE del 2,1%


La gestora de Banco Popular ha registrado en la CNMV un nuevo producto garantizado de rendimiento fijo. El fondo, Bienvenidos a Popular, ofrece hasta la fecha de vencimiento de la garantía, el 4 de mayo de 2015, el 110% del valor liquidativo del 22 de octubre de este año, lo que supone una TAE del 2,12% para las participaciones suscritas en esa fecha.

Se trata de un fondo "cerrado". Aunque en España esta figura no existe, las gestoras, para mantener unos activos estables a lo largo del periodo de vida del fondo, establecen altas comisiones de entrada y de salida pasado el periodo de comercialización. Así, el Bienvenidos a Populartiene una comisión de gestión del 1% e impone un recargo de reembolso y suscripción de entre el 1% y el 4% en distintos momentos hasta 2015, fecha de vencimiento del garantizado.

Las inversiones podrán realizarse hasta un 20% de forma indirecta a través de IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la gestora. La cartera no tendrá exposición a riesgo divisa y sus emisiones tendrán una calidad crediticia alta (rating mínimo de A). El fondo no estará expuesto a titulizaciones. La inversión mínima inicial es de 600 euros.

Hasta el 22 de octubre inclusive, y tras el vencimiento de la garantía, el fondo se invertirá en repos de deuda pública de la zona euro, liquidez en cuenta corriente y renta fija pública y privada de la zona euro y en depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año. El vencimiento medio de la cartera será inferior a 3 meses, y los emisores de los activos tendrán calificación crediticia alta (rating mínimo A-).

Para conseguir el objetivo de rentabilidad, la gestora ha previsto un plan de inversión, de tal forma que la cartera del fondo tendrá, un 7,2% en tesorería y el 92,8% en deuda pública europea. Según el folleto del fondo, con dicha cartera se espera obtener una rentabilidad bruta estimada del 14,65 % sobre el patrimonio inicial, que permitirá conseguir el objetivo de rentabilidad y atender las comisiones de gestión y depósito y los gastos previstos del fondo que se estiman en un 4,56 % para todo el período de referencia.

 

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