Popular Gestión acaba de registrar en la CNMV el fondo Eurovalor Garantizado Emergentes, un producto garantizado ligado a la rentabilidad del índice de mercados emergentes S&P BRIC40 que ofrece, hasta el vencimiento de la garantía, el 13 de febrero de 2014, una TAE de entre el 0% y el 11,42%. La cartera, que podrá invertir hasta un 20% de su patrimonio en otros fondos, no tendrá exposición a riesgo divisa. La inversión mínima inicial es de 500 euros.
De hecho, al 100% del valor liquidativo del 7 de septiembre de 2010 se verá incrementado, en su caso, por una rentabilidad variable ligada a la evolución del índice S&P BRIC40 que se calculará como la suma de las variaciones mensuales (positivas o negativas) del índice, con un límite mensual al alza del 1,10% y a la baja del -2%. Según el folleto del fondo, si en algún momento la suma de dichas variaciones alcanza o supera niveles de 5% o 10%, el mayor de estos niveles se consolidaría, lo que garantiza una TAE mínima del 0% y máxima del 11,42%.
Para el cálculo del valor inicial del índice se tomará su precio de cierre del día 7 de septiembre de este año y para calcular las 41 variaciones mensuales se tomarán los precios de cierre del índice los días 7 de cada mes, desde el 7 de octubre de 2010 al 7 de febrero de 2014, ambos inclusive.
Hasta el 7 de septiembre,inclusive, y tras el vencimiento de la garantía, se invertirá en repos de deuda pública de la zona euro, liquidez en cuenta corriente y renta fija pública y privada de la zona euro y en depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año. Todos serán de vencimiento medio inferior a 3 meses. Para alcanzar el objetivo de rentabilidad, se invertirá en renta fija y un derivado OTC.
En el periodo de garantía, la cartera tendrá aproximadamente un 86,15% en renta fija emitida o avalada por un estado de la Unión Europea, el 10,95% en liquidez y el 2,90% en una OTC. Por circunstancias del mercado y para alcanzar el objetivo garantizado, en el periodo de garantía se podrá invertir en renta fija privada de emisores de la OCDE, incluyendo depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año, hasta un 30% los primeros años y hasta un 60% del patrimonio en el último año, con la posibilidad de incrementar estos niveles ante circunstancias extraordinarias.