Pioneer Fund, uno de los fondos de inversión más longevos en EEUU, ha alcanzado un retorno total acumulado demás de un millón porcentual desde su lanzamiento, el 13 de febrero de 1928, hasta el cierre del año pasado.
Según informa la gestora, el crecimiento exacto del valor liquidativo ha sido del 1,073.300%, lo que supone una de las mayores rentabilidades de la historia de la industria, según los datos de Lipper y Morningstar. Según los archivos de esta última firma, sólo hay ocho fondos lanzados antes de 1930 y 36 anteriores a 1940.
En términos dólar, una inversión de 1.000 dólares en la clase A del fondo desde el principio habría dado como resultado 10,73 millones a finales de 2010, asumiendo la reinversión de todos los dividendos y ganancias de capital. Una revalorización que equivale a un 11,89% anual, según Pioneer. Sin embargo, una inversión similar en el S&P 500 habría crecido hasta 1,9 millones de dólares, con retornos anualizados del 9,55%.
Desde la gestora, Philip Carret, fundador, considera que el éxito se debe a “su interés hacia el valor del negocio subyacente de las bolsas, la atención a los fundamentales de la inversión y el análisis independiente y esfuerzos en la gestión”.
