Paramés, Mobius y los ETF brillan en el mundo de las pensiones

Las rentabilidades de dos dígitos son posibles en los planes de pensiones. En los tres últimos años, 24 productos de pensiones que invierten en acciones han ofrecido rentabilidades anuales por encima del 10%. Estos resultados se han producido en un trienio en el que el Ibex 35 se ha mantenido plano y en el que el Euro Stoxx 50 acumulan rentabilidades ligeramente por encima del 2%.

La conexión Bestinver con el trio Francisco García Paramés, Álvaro Guzman de Lázaro y Fernando Bernad no solo brilla en los fondos de pensiones. Estos tres profesionales también gestionan el plan de pensiones más rentable en los tres últimos años. El plan Bestinver Global acumula una ganancia anual a tres años del 21,97%. En su cartera, predominan en la actualidad las acciones de gran capitalización, que representan el 75% de la cartera. Por países, muestra una gran distribución geográfica dentro de Europa, con Suiza, con un 16%, e Italia, con un 14%, como principales posiciones. ¿Por valores? BMW, Exor y Wolters Kluwer pesan cada uno por encima del 5% del patrimonio.

Plan Caixa Privada Bolsa Emergente ocupa el segundo puesto del ranking a tres años, con una rentabilidad anual del 21,87% en el periodo. Si el fondo de Bestinver basa su éxito en la buena selección de las compañías, el producto de La Caixa fundamenta sus resultados en la selección de un grupo de fondos de inversión especializados en mercados emergentes. Así, en febrero cuenta con un 19,8% en el Templeton Asian Growth, de Franklin Templeton, bajo la dirección de Mark Mobius; un 16,25% en el Fidelity SE Asia, de Fidelity Worldwide Investment; un 13,15% en el Pictet Emerging Markets, de Pictet, y un 10,24% en el JPM Emerging Markets, de J.P. Morgan AM.

Los fondos índices también brillan en la estrategia de renta variable en el mundo de las pensiones. Es el caso del Plan de Pensiones Naranja S&P 500. Este fondo, que replica el índice bursátil estadounidense, logró una rentabilidad anual del 16,45% en los tres últimos años.

Pero el éxito no sólo puede venir de la mano de una buena selección de acciones o de una adecuada diversificación de fondos de inversión. Hay quienes fundamentan su secreto en la entrada en un mercado a través de derivados. Este es el caso del BK Variable América, un plan de pensiones con una rentabilidad anual del 16,45% en los tres últimos años. Su estrategia es invertir en derivados sobre los principales índices de renta variable de la bolsa americana y el resto se invierte en valores de renta fija o activos monetarios. Es el caso del futuro EMINI sobre S&P o de la participación en el ETF del SPDR Trust Series 1.