Para su nuevo lanzamiento al mercado español, InverCaixa ha optado por un fondo garantizado de rendimiento variable… y ético. Su objetivo es garantizar a vencimiento, el 2 de mayo de 2016, el valor liquidativo inicial (de 27 de abril de este año), e incrementado en un 55% de la revalorización punto a punto de la cesta equiponderada compuesta por los valores del índice FTSE4Good Europe: Inditex, Bayer, Allianz, Deutsche Post y KPN, seleccionados siguiendo criterios de inversión socialmente responsables.
Se trata de Microbank Fondo Ético Garantizado, la versión garantizada del fondo Microbank Fondo Ético (un fondo mixto, ético y solidario que integra la búsqueda de rentabilidad con el respeto a criterios vinculados a la responsabilidad). El último fondo lanzado es un producto que garantiza la revalorización de esa cesta equiponderada de cinco acciones, teniendo en cuenta que el valor inicial de cada acción será la media aritmética de los precios de cierre del 3, 4 y 7 del 5/12 y el final la del 14, 15 y 18 del 4/16. Así las cosas, la TAE mínima a vencimiento es del 0%, en el escenario más desfavorable. Según los análisis de escenarios incluidos en el folleto simplificado del fondo, en un escenario neutro la TAE podría se del 1,1% y en uno positivo, de hasta el 7,4%.
Hasta el 27/4/12 y a partir del 3/5/16 incluidos, el fondo invertirá en liquidez y repos y activos del mercado monetario de deuda pública española. El vencimiento medio de la cartera en ambos periodos será inferior a 3 meses y tendrá alta calidad crediticia. Se ha comprado a plazo una cartera de renta fija y una opción OTC emitida por una entidad perteneciente al FTSE4Good Europe, que se estima a 28/4/12 represente un 7,58% de la cartera. Entre 28/4/12 y 2/5/16 incluidos, invertirá en deuda pública española; renta fija privada emitida por entidades pertenecientes a dicho índice, avalada por el Reino de España, con alta calidad crediticia y vencimiento similar al de la garantía y liquidez. Toda la cartera estará siempre sujeta a criterios éticos, según el folleto del fondo.
La comisión de suscripción es del 4%, al igual que la de reembolso. Los gastos corrientes del fondo son del 1,64%.
