Nordkapp ha lanzado su primer fondo de inversión libre. Se trata de Capitrade Systematic Global Futures, con un objetivo de rentabilidad absoluta y especializado en trading de futuros. El producto se basa en un software informático proporcionado por Capital Markets y tiene como objetivo batir al euribor a un año con un diferencial del 14%-18% y con una volatilidad media anual de entre el 13% y el 17%. El fondo no estará endeudado, aunque sí apalancado. Para controlar este riesgo, contará con un objetivo de VaR diario del 6%.
Nordkapp ha lanzadosu primer fondo de inversión libre. Se trata de Capitrade Systematic Global Futures, con un objetivo de rentabilidad absoluta y especializado en trading de futuros. El producto se basa en un software informático proporcionado por Capital Markets y tiene como objetivo batir al euribor a un año con un diferencial del 14%-18% y con una volatilidad media anual de entre el 13% y el 17%. El fondo no estará endeudado, aunque sí apalancado. Para controlar este riesgo, contará con un objetivo de VaR diario del 6%.
Capital Markets asesora a la entidad para la gestión del producto y proporciona el software que automatiza la compraventa de los futuros, aunque la elección de los mercados y la ponderación de los mismos estará en manos de Jacobo Blanquer, el experto en inversiones alternativas de Nordkapp Inversión. Éste es el motivo por el que Nordkapp Gestión ha otorgado un mandato a la sociedad de valores del grupo, puesto que es en esta filial en la que trabaja Blanquer.
En cuanto a la política de inversión, entre un 30% y un 40% del patrimonio se invertirá en mercados organizados de futuros, principalmente de países OCDE, en función de su correlación y de sus niveles de liquidez. Se centrará en hacer trading sobre 8 sectores, variando tanto su ponderación como la de los subyacentes dentro de cada sector en función de su volatilidad y de los cálculos realizados por la aplicación informática.
El porcentaje máximo de concentración en cada uno de los 8 sectores, expresado sobre el total de garantías invertidas en futuros será del 15% para los tipos de interés, la energía y los índices de renta variable; en el caso de las divisas, el grano, los metales y las materias primas en general, el porcentaje máximo será del 12,5%; y, finalmente, los futuros sobre el ganado no podrán exceder del 5%. La concentración por subyacente dentro de cada sector será inferior al 80% del peso máximo asignado al sector.
La parte no invertida en futuros se invierte en deuda pública UE y en depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 6 meses.