N+1 Asset Management acaba de lanzar al mercado español su tercer fondo de inversión libre (FIL). El nuevo producto de la gestora española, cuya oferta está compuesta únicamente por tres FIL, se denomina Alteralia Debt Fund y su cometido es invertir prácticamente el 100% de su exposición total en el vehículo luxemburgués Alteralia SCA Sicar y, más concretamente, en la clase C del compartimento I Compartment (“C”), detalla su folleto en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La gestora de este compartimento es Alteralia Management.
El objetivo de inversión del C es proporcionar rendimientos atractivos ajustados al riesgo mediante la inversión directa o mediante financiación en compañías que facturan aproximadamente entre 25 y 200 millones de euros, con actividad internacional, al menos tres años de existencia y con sede social o actividad principal en España, aunque las inversiones también podrán realizarse en filiales extranjeras de dichas compañías.
El C invierte mayoritariamente en deuda sénior, incluyendo la concesión de préstamos pero no la inversión en préstamos. Combina esas posiciones con deuda subordinada o inversiones minoritarias en el capital de las compañías. Sólo acude al mercado primario y descarta la inversión en bonos cotizados. El rango de inversión por entidad participada es, aproximadamente, de entre 5 y 20 millones de euros. Al tratarse de un vehículo de capital riesgo, no invierte en el sector inmobiliario ni en el financiero.
El Alteralia Debt Fund dispone de tres clases distintas de participaciones, A, B y C, las tres con un mínimo de inversión común de 100.000 euros pero con distintos compromisos de inversión mínimos: 250.000 euros la A; 3 millones de euros la B y 6 millones de euros la C. Las respectivas comisiones directas de gestión son del 0,25%, del 0,125% y del 0%. Por su parte, la comisión directa de depósito es única, del 0,07%.
Además, el nuevo FIL de N+1 AM también cuenta con comisiones indirectas de gestión y depósito, así como con un descuento a favor del fondo por suscripción del 6% que se aplicará a partícipes que asuman compromisos de inversión tras el primer cierre y hasta la fecha del cierre final.
