Tags: Negocio |

Morningstar pone bajo revisión ocho fondos en enero por un cambio en el equipo gestor


Enero suele ser un mes con numerosas salidas de gestores, y este año no ha sido una excepción. Hasta ocho productos con Morningstar Analyst Rating disponibles  a la venta en España han pasado a estar bajo revisión en el último mes por un cambio en el equipo gestor del fondo. Por un lado, la salida de los gestores de renta variable europea de Carmignac, Muhammed Yesilhark y Malte Heininger, ha hecho que dos fondos de la firma pasen de rating ‘neutral’ a estar bajo revisión. Son el Carmignac Euro-Entrepreneurs A y el Carmignac Pf Gde Europe A, que Morningstar revisará próximamente una vez la firma de análisis se haya reunido con el nuevo equipo gestor. Por otro lado, David Field, gestor de Carmignac Pf Commodities A que contaba con rating ‘bronze’, se ha tomado un año sabático y ha sido sustituido por Michael Hulme.

Por otro lado, James Kuate, gestor del Generali IS Euro Convertible Bonds DX, abandonó Generali Investments Europe el 6 de enero de 2014 y ha sido remplazado al frente de este producto por Brice Perin. De la misma forma, Philip Rodrigs ha dejado su cargo como gestor del Investec UK Smaller Companies A. “Aunque el proceso está principalmente basado en el modelo 4Factor de Investec, parte de la convicción para otorgarle el rating ‘silver’ recaía en el input cualitativo de Rodrigs, luego nos reuniremos con el nuevo gestor Ken Hsia para revisar nuestra opinión”, explica Javier Sáenz de Cenzano, director de Análisis de Morningstar España.

Enero ha sido un mes complicado para PIMCO. Además de la salida de Mohamed El-Erian, también el co-gestor del fondo de renta variable PIMCO GIS EqS Pathfinder, Chuck Lahr, ha dejado la firma, por lo que pierde el rating ‘bronze’ y pasa a estar bajo revisión. Tampoco ha sido un periodo fácil para Threadneedle. La gestora anunció que Cormac Weldon, gestor del Threadneedle American (anteriormente ‘bronze’) y Threadneedle American Select (anteriormente ‘silver’), ha dejado su cargo como líder de estos productos y abandonará la firma en abril. Será sustituido respectivamente por Nadia Grant, proveniente de JP Morgan AM, y Diane Sobin, que se unió a la firma en 2011 y cuenta con 28 años de experiencia.

El último fondo que pasa a estar bajo revisión es el Santander AM European Equity Opps, pero en este caso no se trata de un cambio de gestor sino de estrategia. El producto de Santander, que sigue siendo gestionado por Iván Martín, pasa de ser un fondo de acciones españolas (su nombre era Santander Spanish Equity) a invertir en todo Europa, siguiendo el mismo estilo ‘value’ de selección de compañías que el gestor aplica en sus productos de renta variable ibérica. “Estamos en proceso de reevaluar el fondo tras reunirnos con el gestor recientemente”, afirma Sáenz de Cenzano.

Por otro lado, tres fondos que pasan a ser ‘Medallistas Morningstar’. Por un lado está el Allianz Euro High YIeld Bond y el UniFavorit Aktien, que suben su rating de ‘neutral’ a ‘bronze’. Por otro, el Matthews Asia Funds Pacific Tiger, que Morningstar cubre por primera vez y recibe el rating ‘silver’. Sáenz de Cenzano también destaca que el M&G Global Basics, que estaba bajo revisión tras la salida de Graham French en noviembre, pasa a tener el rating ‘neutral’ bajo la batuta de Randeep Somel que, según explica la firma de análisis, tiene experiencia analizando compañías con este proceso pero que lleva tiempo limitado como gestor.

Fuente: Morningstar

Profesionales
Productos
Empresas

Noticias relacionadas

Anterior 1 2 Siguiente