Morningstar crea una caja de estilo específica para los fondos alternativos


Después de la crisis financiera, muchos inversores se han volcado hacia los fondos de gestión alternativa con liquidez diaria como una manera de aumentar la diversificación de su cartera global y de mejorar su rentabilidad ajustada al riesgo. Las estrategias alternativas, sin embargo, tienen mucha más flexibilidad que la mayoría de fondos tradicionales, lo que ha llevado a agruparlos muchas veces de forma heterogénea, incluso dentro de las propias categorías de Morningstar.

La nomenclatura de los fondos y su clasificación dan una visión limitada en cuanto al beneficio de diversificación esperado de una determinada estrategia o el grado de volatilidad que podría obtener un fondo de gestión alternativa en un determinado entorno de mercado. Sin embargo, la diversificación y la volatilidad son dos de los factores más importantes que los inversores deben tener en cuenta para evaluar una estrategia alternativa y determinar si se ajusta dentro de una cartera de inversiones tradicionales.

Con el objetivo de hacer estos factores más evidentes, Morningstar ha creado una caja de estilo (Style Box) específica para fondos de gestión alternativa. Este cuadro de estilo es una representación gráfica de la correlación y la volatilidad de un fondo con respecto a las acciones globales, proporcionando una guía rápida e intuitiva para saber si un fondo ha conseguido sus objetivos de diversificación establecidos y si cumple con los objetivos personales de un inversor en cuanto a diversificación.

Empresas

Noticias relacionadas

Anterior 1 2 Siguiente

Lo más leído