La ausencia de confianza, la volatilidad de los mercados y las bajas rentabilidades son los factores más relevantes que explican la caída de la inversión en activos financieros de las familias europeas durante los últimos meses. Así lo revela la opinión de dos tercios de los participantes en una reciente encuesta elaborada por Efama.
En este contexto, la mayoría de la industria considera que se necesita una mejor comunicación (factor señalado por el 81%), un mejor asesoramiento (75%) y un mejor entendimiento de las necesidades de los inversores (74%), a la hora de distribuir productos, para fortalecer la confianza en un entorno de alto riesgo de mercado, subrayando la importancia también de la educación a los inversores.
El 91% de las respuestas apunta también a la necesidad de los inversores minoristas tomen conciencia de los beneficios del ahorro a largo plazo, en la medida en que éste tiende a generar mayores retornos que la inversión a corto plazo. En este sentido, más de tres cuartas partes de la industria, el 77%, indican que la razón principal se debe a que la inversión con un mayor horizonte temporal proporciona acceso a la prima de rentabilidad que ofrece la renta variable y también la liquidez.
Pero, ¿cómo lograr esa mayor concienciación? El 72% de los encuestados considera que la forma más relevante de hacerlo es a través de las autoridades, tanto a nivel nacional como europeo. Así, abogan por convencerlas para que impulsen e incentiven ese ahorro largoplacista o destinado a la jubilación. La industria europea de la gestión también apoya la idea (al menos así lo indican seis de cada 10 encuestados) de lanzar una iniciativa de información común sobre los beneficios de esta actitud.
Por último, el estudio analiza los factores que incentivarían a los gestores a desarrollar fondos destinados sólo a la inversión a largo plazo. El 82% cree que la existencia de mayores incentivos de cara a ahorrar para la jubilación haría que las gestoras ampliaran su oferta de productos de largo plazo, mientras el 65% apunta que, si los hogares muestran preferencia por productos de ahorro a largo plazo, las gestoras responderían. El 54% señala además la utilidad de un marco europeo común dedicado a responder a las necesidades de inversión de los inversores minoristas.
La inversión en fondos a través de los ahorros destinados a la jubilación ha aumentado desde 2008 pero la compra general de activos financieros ha caído desde entonces. “El estudio revela que la industria cree que reconstruir la confianza entre los inversores minoristas pasa por la promoción de los ahorros a largo plazo, lo que significa que la industria de la gestión debe trabajar para educar a los inversores, a nivel de distribuciónde productos, sobre la necesidad de extender su horizonte de inversión”, comenta Claude Kremer, presidente de Efama.
El estudio entre la industria de fondos de inversión (gestoras y organizaciones que han aportado 57 respuestas procedentes de 21 estados miembros) está relacionado con la actitud ante los ahorros a largo plazo. Pretende entender la perspectiva de la industria, así como las razones por las que se ha producido una caída de los ahorros en activos financieros de las familias y buscar posibles soluciones para impulsarlo.