March Vini Catena cumple su tercer aniversario con un ritmo de ganancias anuales del 10%


March Gestión está de aniversario, el tercero de uno de sus fondos más innovadores, el March Vini Catena, un producto de renta variable global que invierte en compañías cotizadas que participan en la cadena de valor del vino. Y lo celebra con retornos acumulados del 28,85% (a 30 de noviembre de 2012) desde su lanzamiento –frente al 13,18% del MSCI World, con una volatilidad del 9,63% frente al 15,44% del índice– y un patrimonio de más de 53 millones de euros en España y Luxemburgo. En lo que va de año, el fondo ha alcanzado una rentabilidad del 10,24%.

El fondo, creado "no por una idea romántica, sino por la positiva relación-riesgo del activo", según José Luis Jiménez, director general de March Gestión, ha logrado beneficiarse de la actual tendencia global de crecimiento del consumo de vino de calidad. Así, las compañías que operan en la cadena de valor experimentan importantes crecimientos en las ventas y mantienen márgenes elevados, mientras que los mercados emergentes han disparado las importaciones de este producto.

En resumen, la limitada oferta y alta demanda del vino, el potencial del producto en varios mercados donde el consumo es aún bajo y las oportunidades existentes en toda la cadena de valor, que permiten la diversificación del fondo y una inversión, en renta variable, mucho más líquida que la inversión directa en vino, son las claves del producto. El universo de inversión del fondo March Vini Catena incluye a todas las compañías que cotizan en bolsa y que participan en la cadena de valor. Por tanto puede invertir, y con una gestión activa, en compañías del sector agrario como en empresas embotelladoras, bodegas, logística, etc. Pero, en todo caso, una cifra importante de su negocio ha de proceder del vino.

El fondo está disponible en euros, dólares y libras, y está registrado tanto en España como en Italia, Austria y Luxemburgo. Actualmente, entre las diez primeras posiciones de este fondo de inversión figuran compañías como la australiana Treasury Wine Estates Ltd, las españolas Barón de Ley y Vidrala, la chilena Concha y Toro Winery Inc, y las francesas Pernod Ricard y Laurent-Perrier, entre otras.

El equipo

El fondo está gestionado por Javier Pérez Fernández y José Antonio Méndez. Además del equipo de gestión, cuenta con el apoyo de un consejo asesor independiente compuesto por cuatro expertos representantes del mundo del vino, con el objetivo de identificar nuevas tendencias de consumo, de producción, de innovación, de tecnología que pueden convertirse en oportunidades de inversión. Lo forman Luis García de la Navarra, presidente de la Asociación Madrileña de Sommeliers (AMS); Enrique Valero, director general de la bodega Abadía Retuerta; Víctor de la Serna, periodista gastronómico y fundador del diario El Mundo, y Andrés Ardid, director general de Lavinia.

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