Si hay un producto que está cobrando fuerza en los últimos tiempos son los fondos de impacto. March AM ha sido la última gestora en sumarse a esta apuesta y ha lanzado Mediterranean Fund, un fondo temático que invertirá en sectores cuya actividad está relacionada directamente con el mar. El primer fondo español que invierte en esta materia.
“Estamos invirtiendo en la economía de los océanos. Al final, se trata de aunar oportunidad financiera y compromiso social”, ha explicado José María Ortega, director general de March AM, durante la presentación del producto. En concreto, el fondo busca invertir en dos tendencias de gran potencial relacionadas con los objetivos de desarrollo sostenibles fijados por Naciones Unidas para 2030: los océanos como fuente de riqueza y la necesidad de su preservación y el agua como bien escaso e imprescindible para la vida en nuestro planeta.
Universo de inversión
El fondo, que estará gestionado por Íñigo Colomo, director de inversiones de March AM, no tendrá límites de exposición, aunque a priori la distribución geográfica es la siguiente: un 50% Europa, un 35% EEUU y el 15% restante, Asia.
En un primer screening, el equipo de análisis de March identificó unas 8.000 compañías invertibles. Una muestra demasiado amplia a la que aplicaron, después, criterios como sostenibilidad del dividendo, retornos, solidez del equipo gestor, etc. Un estudio que redujo el universo de inversión hasta las 750 empresas.
También exigen que, además, estas compañías cumplan una serie de parámetros y reglas en cuanto a métricas ESG. Tanto es así que, según ha explicado Colomo, el fondo va a constar de 44 compañías en cartera de las cuales 14 están representadas en el Dow Jones Sustainability Index.
Son compañías cuyos ingresos están directamente ligados a los océanos y mares, o bien al suministro, tratamiento y el uso del agua. Lo que abarca diversos sectores. El que más peso tendrá es el industrial, en torno al 47% del porfolio; seguido de utilities (12,6%), energía (12%) y consumo discrecional (11,55%). En cuanto al tamaño, serán de capitalización grande o mediana. “No es un fondo de small caps”, ha advertido Colomo.
Está ya registrado en Luxemburgo y será accesible para cualquier tipo de inversor, ya que la participación son 10 euros. Se podrá suscribir a través de Banca March y también a través de Inversis y Allfunds. Su vertiente social se plasmará en que March destinará un 10% de la comisión de gestión a proyectos de recuperación y preservación de los recursos del mar.
Adicionalmente, crearán un consejo asesor del fondo de expertos muy vinculados al mar. Ayudarán en dos vías: identificar las tendencias relacionadas con la temática marina para transformarlas en inversiones financieras, y supervisar la calidad de las compañías en cuanto al cuidado medioambiental.
Esto ya lo hacen con el fondo March Vini Catena, otro de sus fondos temáticos que invierte en la cadena de valor del vino en empresas cotizadas. La gama se completa con The Family Businesses Fund, el fondo que invierte en empresas cotizadas familiares. Ambos rondan un patrimonio de 150 millones de euros. El objetivo de Mediterranean Fund es superar esta cifra. "Estoy seguro de que lo vamos a conseguir", ha rematado Ortega.
