Lyxor ha anunciao el lanzamiento de sus primeros ETF alineados con los acuerdos de París. Estos fondos cotizados están diseñados para cumplir y superar los requisitos mínimos de referencia de la UE alineados con los acuerdos de París y se ajustarán de acuerdo con las características finales establecidas en los actos delegados de la UE a finales de este año, si procede. Sus objetivos de inversión están alineados con el escenario más ambicioso del IPCC1, basado en los objetivos del Acuerdo de París de 2015: limitar el calentamiento global a 1,5°C sin exceder o excediendo de manera limitada por encima de los niveles preindustriales.
Tal y como explican desde la entidad, este escenario requiere que estas carteras alcancen una trayectoria de descarbonización absoluta del 7% anual. Los índices subyacentes también logran una reducción inmediata de la intensidad de carbono del 50%, alineándolos instantáneamente con el objetivo generalizado de una reducción del 50% de las emisiones para 2030, lo que constituye un importante hito en el camino hacia un mundo con cero emisiones netas en 2050. Para ello, estos ETF integran las emisiones de gases de efecto invernadero de toda la cadena de valor de cualquier empresa. También tienen en cuenta el riesgo físico para la actividad empresarial derivado de los eventos climáticos extremos.
Siguiendo los índices S&P Paris-Aligned Climate, los cuatro ETF (sobre acciones de la zona euro, europeas, estadounidenses y mundiales) están anclados en los marcos de recomendaciones internacionales voluntarias para evaluar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima. En particular, se adhieren de manera transparente al modelo del Task Force for Climate-related Financial Disclosure (TCFD) para evaluar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima y a un marco de base científica que utiliza datos y modelos recomendados por la Science Based Targets Initiative.
Uno de ellos es el Lyxor S&P Eurozone Paris-Aligned Climate (EU PAB) (DR) UCITS ETF, que ya ha empezado a cotizar en Euronext y también lo hará en Xetra. El Lyxor S&P 500 Paris-Aligned Climate (EU PAB) (DR) UCITS ETF cotizará en Xetra y en LSE en julio. El Lyxor S&P Global Developed Paris-Aligned Climate (EU PAB) (DR) UCITS ETF cotizará en LSE y en Xetra en septiembre. El Lyxor S&P Europe Paris-Aligned Climate (EU PAB) (DR) UCITS ETF cotizará en Xetra en septiembre. Todos estos ETF cotizan con una ratio de gastos totales (TER) del 0,20%.
Los ETF excluyen a las empresas activas en los campos del carbón, y por encima de ciertos umbrales de producción de petróleo, gas natural y electricidad con uso intensivo de carbono. También evitan empresas que perjudiquen los objetivos medioambientales de la UE y las que se dedican a armas controvertidas, al tabaco o a violar las normas sociales. Así, utilizando el modelo de ruta de transición de Trucost, especialista en datos climáticos de S&P, que se basa en datos prospectivos para analizar y prever las futuras emisiones de gases de efecto invernadero de los emisores, estos ETF pretenden seguir una trayectoria de descarbonización clara y previsible mediante la reasignación de capital a las empresas que contribuyan más ambiciosamente a la reducción de las emisiones para un escenario de calentamiento global de 1,5°C.
"Este ambicioso enfoque orgánico de la descarbonización de la cartera es posible gracias a la incorporación de cantidades significativas de datos procedentes de múltiples fuentes y a la aplicación de una clara jerarquía de datos. Trucost es una empresa líder en la evaluación de los riesgos relacionados con el cambio climático, las limitaciones de los recursos naturales y factores ambientales, sociales y de gobernanza más amplios", surbayan desde la firma francesa.
