Los planes de pensiones españoles del sistema individual han ofrecido rentabilidades negativas en los últimos doce meses, de casi el 2% según los datos de Inverco. Sin embargo, en este periodo hay productos que han logrado desmarcarse con claridad de las caídas, sobre todo los de renta variable, cuya rentabilidad media anual ponderada es la única en positivo de todas las categorías, del 0,84%. En línea con esta cifra, los planes de pensiones más rentables a un año son algunos dentro de este sector, especialmente los de acciones globales, y sobre todo los que apuestan por el mundo emergente y EEUU. Por compañías, Santander coloca tres planes de pensiones en el top 10.
Entre los cinco planes de pensiones más rentables en el último año figura en primer lugar un producto de Segur Caixa Holding, Plan Caixa Priv. Bolsa Emergente, con retornos a 12 meses del 31,15%. El plan sólo está en negativo en un horizonte de tres años, donde su pérdida no llega al 1%, y a 10 años gana el 6,7%. En segundo lugar figura el Caja Ingenieros Multiges, un plan de pensiones de Caja Ingenieros que gana a un año más del 25%, seguido de ING Direct S&P 500, con casi el 23% de revalorización. A continuación se sitúan tres planes de Santander que invierten también en bolsa estadounidense: Santander Renta Variable USA y Banif Bolsa USA PP, con retornos cercanos al 23% y, en sexto lugar, el Banesto RV USA, con un retorno un poco menor.
Su más directo competidor, BBVA, sitúa uno de sus productos en el top 10, un plan de pensiones que invierte de forma sectorial en acciones de compañías de telecomunicaciones, el BBVA Telecomunicaciones, con un retorno del 21,56%. Entre los diez mejores también figura un plan de Ibercaja con posiciones en bolsa de EEUU (Ibercaja Pensiones Bolsa USA), otro de Bestinver (Bestinver Global), con subidas del 18,5% en el último año, similares a las del plan MPP Audaz Global, de Axa Pensiones.
Hay que esperar al puesto número 14 de los planes de renta variable para ver aparecer un fondo de renta variable mixta, que no han captado todas las subidas bursátiles de los últimos meses. Se trata del Abante Bolsa, que gana el 15,36%. Esta última categoría, con todo, cae el 1,72% en los últimos 12 meses.
Tras renta variable, los que mejor han funcionado han sido los fondos garantizados. Dentro de esta categoría, los mejores han sido PlanCaixa Invest 12, con rentabilidades superiores al 11%, y Creixement 25, del 8%.
Los mejores de renta fija, liderados por Ibercaja
En los últimos meses, las rentabilidades se han visto afectadas por las depreciaciones en los mercados financieros en noviembre, y especialmente en los de renta fija pública. En renta fija, los más rentables han sido los fondos mixtos, gracias a que han podido beneficiarse en parte de las subidas bursátiles. Con retornos a un año de casi el 10% está el plan de Ibercaja PP Ibercaja P. R. Int., seguido del Caja Madrid VAR.10, el CAJASUR-E y el FIPEN II, de CNP.
En quinto lugar se sitúa el Caser 5-IBEX, de Grupo Caser, con el 3,74%, esta vez de renta fija a corto plazo. Hay que ir hasta el décimo lugar de la lista para encontrar un fondo de renta fija a largo plazo, el Plan Naranja Renta Fija Europea, del grupo ING, que gana el 3,07% a 12 meses.
Renta fija mixta, la categoría triunfadora a 20 años
A 20 años, los ganadores son bien distintos. Entre los mejores destacan los fondos de renta fija mixta: de hecho, nueve de los diez más rentables pertenecen a esta categoría. Bilbao Plan 1, de Seguros Bilbao, sube el 6,43%, seguido del PP Inverplan, de SegurCaixa Holding, con el 6,43% y del Rgamixto 20, de Caja Rural. Tras ellos, se encuentra el plan de pensiones Generali Mixto Renta Fija, y el P.P. Grupo Zurich, con rentabilidades de entorno al 6,3%, junto al MPP Moderado de Winterthur II, el Rentaplan de BBVA Futuro, el Kutxha y el On Bide, ambos de Biharko. El décimo en la lista de los mejores con un horizonte de dos décadas es un plan de renta fija a largo plazo de Alico, el Alico 1 P.P., que gana el 6,15%, empatado con otro de renta variable mixta, Duero Inversion, de Mapfre.
Fuente: elaboración propia con datos de Inverco
