El 2020 va a ser un año clave para los fondos perfilados. Las gestoras españolas, que llevan años impulsando comercialmente este tipo de vehículos, se enfrentan a su año más importante, donde la rentabilidad se mirará con lupa.
Después de un 2018 negativo y un 2019 excepcional en rentabilidades, cierran la primera mitad del 2020 con el impacto directo del COVID-19 en los mercados. Hasta la fecha, los perfilados españoles conservadores, moderados y decididos, pierden un 2,59%, 4,64% y 5,41% de media, respectivamente.
Según datos de Morningstar Direct tratados por FundsPeople para la sección de Perfilados de la revista mensual, de los más de 130 productos de estas características solo dos conservadores, tres moderados y tres arriesgados terminan la primera parte del año en positivo. Hay productos que llegan a bajar un 7%, en el caso de los conservadores, un 13%, en el caso de los moderados, y un 14%, en el caso de los arriesgados.
A tres y cinco años, la caída se amortigua. Concretamente, los conservadores caen un 0,71% y un 0,40%, respectivamente, y los moderados un 0,33% y apenas un 0,07%. Sin embargo, los más arriesgados suben un 0,38% y un 0,4%, respectivamente.
A la hora de mirar nombres, entre los destacados se encuentran fondos de Ginvest, Welzia, Tressis, Orienta, Santalucía, Unigest, Andbank, Mapfre y Santander.
Los fondos con rentabilidades positivas en 2020 son los conservadores Welzia Ahorro 5 y Harmatan Cartera Conservadora, los moderados Welzia Flexible 10, Ginvest GPS Balanced Selection y Unifond Emprendedor, y los arriesgados Ginvest GPS Dynamic Selection y Long Term Equity Selection y el Unifond Audaz.
Hay que recordar que la clasificación realizada por FundsPeople de los perfilados de gestoras nacionales agrupa en el grupo de fondos conservadores a los vehículos cuyo nivel de riesgo sea igual o inferior a tres según la clasificación de los DFI (Datos Fundamentales para el Inversor). El grupo de los moderados está compuesto por fondos con riesgo igual a cuatro y los arriesgados con riesgo igual o superior a cinco
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CONSERVADORES |
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| Nombre del fondo | Gestora | Rentabilidad 1er semestre 2020 (%) | Rentabilidad 3 años (%) |
| Welzia Ahorro 5 FI | Welzia Management SGIIC | 0,70 | -0,97 |
| Harmatan Cartera Conservadora FI | Tressis Gestión SGIIC | 0,14 | 0,04 |
| Noray Moderado FI | Orienta Capital SGIIC | -0,15 | 0,41 |
| Ginvest GPS Conservative Selection | Ginvest AM | -0,25 | ND |
| SIH FCP-Multiperfil Moderado A EUR | Andbank AM Luxembourg | -0,29 | ND |
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MODERADOS |
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| Nombre del fondo | Gestora | Rentabilidad 1er semestre 2020 (%) | Rentabilidad 3 años (%) |
| Welzia Flexible 10 FI | Welzia Management SGIIC | 3,17 | 1,15 |
| Ginvest GPS Balanced Selection FI | Ginvest AM SGIIC | 1,99 | ND |
| Unifond Emprendedor FI | Unigest SGIIC | 0,23 | 0,04 |
| Fondmapfre Elección Moderada FI | Mapfre Asset Management SGIIC | -1,62 | 1,2 |
| Alisio Cartera Sostenible ISR R FI | Tressis Gestión SGIIC | -1,92 | ND |
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ARRIESGADOS |
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| Nombre del fondo | Gestora | Rentabilidad 1er semestre 2020 (%) | Rentabilidad 3 años (%) |
| Ginvest GPS Dynamic Selection FI | Ginvest AM | 2,94 | ND |
| Ginvest GPS Long Term Equity Selection FI | Ginvest AM | 2,05 | ND |
| Unifond Audaz FI | Unigest SGIIC | 0,67 | 0,91 |
| Cartera Óptima Dinámica B FI | Santander Asset Management SGIIC | -2,20 | 4,91 |
| Santalucía Selecc. Equilibrado A FI | Santa Lucía Asset Management SGIIC | -2,46 | 0,11 |
Fuente: Morningstar Direct, datos a junio de 2020.
