Se estima que la riqueza privada en Latinoamérica alcanzará los 8,3 billones de dólares para finales de 2015, y una cuarta parte de esa riqueza está situada fuera de las fronteras de la región. Para los gestores consultados por Cerulli Associates en su último estudio, un crecimiento similar se puede esperar de los negocios offshore y onshore en la región. Y de estos dos, el 48% considera que será el primero el que registre el mayor crecimiento. Esto, en su opinión, porque ofrece un mayor rango de insrtrumentos, acceso a gestores con experiencia global y un mayor nivel de seguridad.
Mientras que el 76% de esa fortuna se encuentra invertida en Latinoamérica, el resto está diversificado en varios países. El principial destino es Estados Unidos, representando un 10,8% del total, seguido por Europa con un 5,2%, y Asia Pacífico, con un 5,1%. Dentro de Latinoamérica, Cerulli recuerda que Panamá ha ganado importancia como un destino offshore para los inversores de altos patrimonios (HNWI). "Está estratégicamente situada y es accesible para algunos de los mercados más pequeños. Además, está bien regulada, su sitema financiero está creciendo, y esto se ha observado en el flujo de capital que ha llegado al país", explican desde la consultora.
Comportamiento de los inversores
Otro aspecto interesante que destacan los autores del estudio es que los latinoamericanos de altos patrimonios que invierten fueran, tienden a aplicar sus valores y objetivos que reflejan su historia y experiencia y los aplican en el país de destino. Así, "los brasileñosse preocupan por el envío de dinero al extranjero debido a las estrictas regulaciones locales, aunque muchos valoran la inversión offshore por sus beneficios fiscales, bajos requerimientos de inversión y un mayor potencial de diversificación". La seguridad personal y una moneda local débil encabezan la lista de preocupaciones para los mexicanos más ricos. "La proximidad de México a los Estados Unidos significa que los banqueros privados de Estados Unidos han encontrado que es relativamente fácil aprovechar este mercado ya que muchos mexicanos ya están familiarizados con su sistema financiero y cultura".
Así, la investigación de Cerulli apunta que el 20% de los activos para la inversión de los más ricos de Brasil, están invertidos fuera de su país de origen. Sobre todo en Miami y Nueva York. Consideran que el potencial de crecimiento es alto, y que los motivos que llevan a estos inversionistas a salir de sus fronteras es la diversificación, trust services y los beneficios fiscales.
En el caso de los mexicanos, sólo el 10% de los activos están invertidos fuera, sobre todo en el sur de California y Texas. La búsuqeda de seguridad y la diversificación de las divisas son algunas de la razones que les han llevado a salir de su país. Los autores del estudio otorgan un potencial de crecimiento moderado para este mercado.
Por último, los inversionistas de altos patrimonios de Chile, Colombia y Perú, se estima que 20% de sus activos para la inversión están fuera de su país de origen. Sus países de destino favoritos son Costa Rica y Panamá, donde buscan una mayor diversificación para sus carteras. En cualquier caso, los expertos consideran que estos mercados ofrecen un potencial de crecimiento bajo.