Los mejores fondos para invertir en renta variable americana


El equipo de Análisis de Funds People, dirigido por María Folqué, ha desarrollado un modelo de selección propio para identificar los productos más consistentes dentro de cada categoría, a partir de la base de datos de Morningstar Direct, con datos de los últimos cinco años, que han sido tomados a cierre de diciembre de 2015 (ver todos los detalles sobre la metodología empleada para realizar el proceso de selección). Del estudio se puede extraer el listado de los productos que, según esta metodología, destacan por la buena gestión realizada por sus profesionales en cada una de las distintas categorías y que, por lo tanto, cuentan con la calificación Consistentes Funds People. Una de las categorías analizadas ha sido la de renta variable estadounidense. De todos los productos que cuentan con la calificación Consistentes Funds People, el que ha ofrecido una mayor rentabilidad anualizada a tres años es un producto de Vanguard: el Vanguard US Opportunities.

El segundo producto con la calificación Consistentes Funds People que ha generado una mayor rentabilidad anualizada en los últimos tres años ha sido el Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth. Se trata de un fondo de Legg Mason Global AM gestionado por Peter Bourbeau y Margaret Vitrano cuyo objetivo es batir al Russell 1000 Growth Index. Para conseguirlo apuesta por una cartera concentrada, de 40 a 50 nombres, en donde los 10 primeros representan alrededor del 30-35% del fondo. Además tiene un alto active share, en torno a un 70%-75%. El fondo sigue una filosofía bottom-up con un horizonte de inversión a largo plazo y una baja rotación de cartera, entre el 15% y el 35%. A la hora de incorporar un nombre a la cartera, los gestores buscan compañías con aumentos en los beneficios, alta generación de flujos de caja, altos ROE y ROIC, entre otros. El fondo tiene nueve años de vida y un patrimonio global de 350 millones de dólares.

El tercer producto de renta variable americana con la calificación Consistentes Funds People que ha ofrecido una mayor rentabilidad anualizada en los últimos tres años ha sido el Pioneer Funds US Fundamental Growth. En este caso, se trata de un fondo de renta variable large cap americana con sesgo growth de Pioneer Investments. Está cogestionado por Andrew Acheson, responsable del equipo de growth y Paul Cloonan, director de análisis de renta variable, quienes se conocen desde hace 13-14 años, contando con el respaldado de 13 analistas con 15 años de experiencia. Se trata de una estrategia concentrada y de alta convicción, que apuesta por una cartera formada por entre 35 y 40 compañías. A continuación se presenta el listado de los productos con la calificación Consistentes Funds People que, dentro de las categorías Morningstar de renta variable americana, han ofrecido las mayores rentabilidades durante los últimos tres años.

Fondo Gestora Rent. Anualizada a 3 años (%) Volatilidad anualizada a 3 años (%) Gestor/es Categoría Morningstar
Vanguard US Opportunities Vanguard 19,44 15,20 Alfred W. Mordecai; Joel P. Fried; M. Mohsin Ansari y Theo A. Kolokotrones. EAA OE US Flex-Cap Equity
Legg Mason ClearBridge US Large Cap Growth Legg Mason 18,46 12,99 Peter Bourbeau y Margaret Vitrano. EAA OE US Large-Cap Growth Equity
Pioneer Funds US Fundamental Growth Pioneer Investments 18,31 12,57 Andrew Acheson y Paul Cloonan. EAA OE US Large-Cap Growth Equity
The Alger American Asset Growth Alger 18,03 14,04 Patrick Kelly y Ankur Crawford. EAA OE US Large-Cap Growth Equity
Robeco US Select Opportunities Equities Robeco 17,65 13,48 Joseph F. Feeney y Steven L. Pollack. EAA OE US Mid-Cap Equity
Schroder ISF US Small & Mid Caps Equities Schroders 17,43 12,56 Jenny B. Jones EAA OE US Mid-Cap Equity
NN (L) US Growth Equity NN IP 17,34 13,37 Christopher F. Corapi; Jeff Bianchi y Michael Pytosh. EAA OE US Large-Cap Growth Equity
Wellington US Research Equities Wellington Management 17,34 12,83 - EAA OE US Large-Cap Blend Equity
Red Arc Equity Balanced-Beta US Capita Financial 17,31 11,28 - EAA OE US Large-Cap Blend Equity
UBS (Lux) ES USA Growth UBS 17,25 14,30 Peter J. Bye y Albert Tsuei. EAA OE US Large-Cap Growth Equity
Franklin US Opportunities Franklin Templeton 17,10 14,99 Conrad B. Herrmann y Grant Bowers. EAA OE US Flex-Cap Equity
INTECH US Core Janus 16,88 12,32 E. Robert Fernholz EAA OE US Large-Cap Blend Equity
Fidelity America Fidelity 16,71 12,64 Angel Agudo EAA OE US Large-Cap Blend Equity
GS US CORE Equity Goldman Sachs 16,69 13,15 - EAA OE US Large-Cap Blend Equity
T. Rowe Price US Smaller Companies Equities T. Rowe Price 16,60 14,36 Frank Alonso EAA OE US Small-Cap Equity
Cleome Index USA Candriam 16,48 11,90 Ivo De Bondt y Marc Bollé. EAA OE US Large-Cap Blend Equity
Vanguard US 500 Stock Index Vanguard 16,32 11,87 - EAA OE US Large-Cap Blend Equity
Pictet-USA Index Pictet 16,06 11,87 Stéphane Cornet y David Billaux. EAA OE US Large-Cap Blend Equity
Threadneedle(Lux) US Contra Core Equities Columbia Threadneedle 15,87 11,94 Guy W. Pope EAA OE US Large-Cap Blend Equity
BNY Mellon S&P 500 Index Tracker BNY Mellon 15,74 11,96 Karen Q. Wong EAA OE US Large-Cap Blend Equity
Amundi Funds Index Equity North America Amundi 15,38 11,65 Abdirahman Goumane EAA OE US Large-Cap Blend Equity
NN (L) US Enhanced Cr Concentrated Equities NN IP 15,26 12,19 - EAA OE US Large-Cap Blend Equity
Legg Mason CB US Appreciation Premium Acc Legg Mason 15,24 11,56 Michael A. Kagan y Scott Glasser. EAA OE US Large-Cap Blend Equity
ING Direct FN S&P 500 FI Amundi 15,06 12,23 Abdirahman Goumane EAA OE US Large-Cap Blend Equity
UBS (Lux) ES USA Enhanced UBS 14,85 12,40 Arthur Gresh y Jeremy Raccio. EAA OE US Large-Cap Blend Equity
JPM US Equity JPMorgan 14,46 13,58 Jason Alonso; Pavel Vaynshtok y Dennis S. Ruhl. EAA OE US Large-Cap Value Equity
Eurizon EasyFund Eq North America Eurizon Capital 14,03 11,72 Alberto Altieri EAA OE US Large-Cap Blend Equity
Deutsche Invest II US Top Dividend Deutsche Asset Management 13,91 10,86 Ivo Weinoehrl y Katharina Seiler. EAA OE US Large-Cap Value Equity
Brandes US Value I Euro Acc Brandes 13,26 11,33 Jim Brown; Brent Fredberg; Brian A. Matthews; Kenneth Little y Ted Kim. EAA OE US Large-Cap Value Equity
AB FCP I American Growth AB (AllianceBernstein) 12,68 11,61 Frank V. Caruso; John H. Fogarty y Vincent C. Dupont. EAA OE US Equity - Currency Hedged
Polar Capital North America Polar Capital 8,29 15,82 Andrew Holliman y Richard Wilson. EAA OE US Equity - Currency Hedged
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