El equipo de Análisis de Funds People, dirigido por María Folqué, ha desarrollado un modelo de selección propio para identificar los productos más consistentes dentro de cada categoría, a partir de la base de datos de Morningstar Direct, con datos de los últimos cinco años, que han sido tomados a cierre de diciembre de 2015 (ver todos los detalles sobre la metodología empleada para realizar el proceso de selección). Del estudio se puede extraer el listado de los productos que, según esta metodología, destacan por la buena gestión realizada por sus profesionales en cada una de las distintas categorías y que, por lo tanto, cuentan con la calificación Consistentes Funds People. Una de las categorías analizadas ha sido la que integra a los fondos de renta fija americana. De todos los productos que cuentan con la calificación Consistentes Funds People, el que ha ofrecido una mayor rentabilidad anualizada a tres años es un producto de T.Rowe Price: el T. Rowe Price US Aggregate Bond.
Se trata de un fondo que invierte en emisiones estadounidenses con grado de inversión. Está gestionado por Brian J. Brennan con el apoyo de un equipo de gestores, y de todos los analistas de renta fija y variable de T. Rowe Price. Empleando tanto el análisis macroeconómico como el análisis fundamental, busca maximizar el retorno a través de una cartera diversificada. Teniendo presente la gestión de riesgos a lo largo de todo el proceso, el equipo revisa periódicamente la situación de la economía y las posibles implicaciones de cada factor tanto a largo como a corto plazo, para después tomar decisiones respecto al posicionamiento de la cartera. Para ello, se apoyan en todo el trabajo realizado por los analistas de renta fija, que incluye por ejemplo la asignación de una calificación crediticia propia e independiente a cada emisor y emisión en cartera.
A continuación se presenta el listado de los productos con la calificación Consistentes Funds People que, dentro de las categorías Morningstar de renta fija americana, han ofrecido las mayores rentabilidades durante los últimos tres años.
Fondo | Gestora | Rent. Anualizada a 3 años (%) | Volatilidad anualizada a 3 años (%) | Gestor/es | Categoría Morningstar |
T. Rowe Price US Aggregate Bond | T. Rowe Price | 10,57 | 9,31 | Brian J. Brennan | EAA OE USD Diversified Bond |
MFS Meridian US Total Return Bond | MFS | 10,39 | 9,15 | Jeffrey S. Wakelin y Joshua P. Marston. | EAA OE USD Diversified Bond |
JPM US Bond | JPMorgan | 10,36 | 9,16 | Steven S. Lear; Diana Wagner y Jan Ho. | EAA OE USD Flexible Bond |
Amundi Funds Bond US Opportunities Core Plus | Amundi | 10,03 | 9,36 | Tad Rivelle | EAA OE USD Diversified Bond |
GS US Fixed Income | Goldman Sachs | 10,00 | 9,27 | - | EAA OE USD Diversified Bond |
GS US Mortgage Backed Securities | Goldman Sachs | 9,97 | 9,02 | - | EAA OE USD Government Bond |
JPM US Aggregate Bond | JPMorgan | 9,93 | 9,46 | Peter D. Simons y Barbara E. Miller. | EAA OE USD Diversified Bond |
Franklin US Government | Franklin Templeton | 8,71 | 8,83 | Roger Bayston y Paul Varunok. | EAA OE USD Government Bond |
BGF US Dollar Short Duration Bond | BlackRock | 7,91 | 8,47 | Thomas F. Musmanno y Scott MacLellan. | EAA OE USD Diversified Bond - Short Term |
CS (Lux) Broad Short Term USD Bond Fund | Credit Suisse | 7,09 | 8,54 | Michel Berger | EAA OE USD Diversified Bond - Short Term |
Pioneer Funds US Dollar | Pioneer Investments | 7,05 | 8,57 | Charles Melchreit y Richard A. Schlanger. | EAA OE USD Diversified Bond - Short Term |