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Los Hedge Funds vivieron su mejor primer trimestre en seis años


Desafortunadamente para los Hedge Funds, el índice S&P500 subió un 12% en el mismo periodo y 3,13% para el mes. Lee Hennesee considera que los rendimiento de los Hedge Funds se deben a que tienen bajas exposiciones netas, sin embargo también comenta que varios gestores han expresado frustración relacionada con sus portafolios, comentando que muchas posiciones con betas elevadas se movieron más que la norma del mercado, disminuyendo la rentabilidad.

Entre los mejores rendimientos, encontramos aquellos derivados de estrategias de acciones que subieron casi 1% en el mes, mientras que los fondos High yield sufrieron en un 0,1% quedando sus rentabilidades para el trimestre en 4,87 y 5,33% respectivamente.

Por su parte, el índice internacional Hennessee creció en un 0,55% para el mes y un 5,47% en el trimestre gracias a las exposiciones a monedas internacionales y renta fija. A pesar de su positivo comportamiento en el trimestre, cerrando 4,86% por arriba de los niveles de Diciembre de 2011, los fondos de mercados emergentes fueron los más castigados en marzo, con perdidas del 1,28%.

 

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