Los hedge funds del índice Lyxor ganan el 1% en julio


El mes de julio sentó bien a los hedge funds, que lograron cerrarlo en su mayoría en positivo. Así, el índice de hedge funds de Lyxor Asset Management ganó en julio el 1%, llevando la rentabilidad de 2012 al 1,5%, según datos de la gestora.

De las 14 estrategias distintas que componen el índice, 12 cerraron julio en terreno positivo. La mejor del mes fue la de seguidores de tendencias, con el índice Lyxor Long Term CTA ganando el 3,2%, seguido del Lyxor L/S Equity Statistical Arbitrage, que subió el 2,1%, y la de renta variable de mercado neutral, cuyo índice tuvo una rentabilidad del 1,8%.

En lo que va de año, sólo la estrategia de L/S Equity Variable Bias está en números rojos, con una caída del 1,77%. Los que más ganan son los índices Lyxor Fixed Income Arbitrage (5,91%) y Lyxor L/S Equity Long Bias (5,58%).

Según comenta la gestora, los hedge funds mejoraron su comportamiento a medida que las turbulencias del mercado disminuyeron. Los mayores beneficiarios de este escenario fueron los seguidores de tendencias, que sacaron partido a las posiciones largas en renta fija y, sobre todo, a la apuesta en materias primas agrícolas, debido a los movimientos extremos en los precios por el empeoramiento de las condiciones de sequía en EEUU.

En crédito, jugaron a favor las atractivas rentabilidades ofrecidas por los fondos de deuda sin grado de inversión, así como un escenario de estabilización con una mejora de las valoraciones. Los fondos de crédito long-short subieron el 0,8% y los de arbitraje de convertibles, el 1,1%.

Por otra parte, los fondos de global macro rebotaron y recuperaron terreno frente a las pérdidas de junio, gracias a una rentabilidad atribuible a la exposición a materias primas como el petróleo y el oro.

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