Según la última encuesta de Efama sobre el grado de penetración de los fondos armonizados, la crisis financiera global tuvo un severo impacto sobre las ventas netas de los UCITS transfronterizos en Europa y Asia en 2008. Las salidas netas en Europa alcanzaron los 20.800 millones de euros, mientras que en Asia superaron los 11.800 millones.
En el caso asiático, la mayor parte de los reembolsos se produjeron en la segunda mitad del año, cuando se hizo patente que la economía mundial está entrando en una recesión global de enormes proporciones, tras la quiebra de Lehman Brothers. Precisamente las pérdidas en los “minibonos” y notas estructuradas ligadas a Lehman desataron una crisis de confianza entre los inversores asiáticos, que se volcaron en la inversión en liquidez.
En cambio, en Latinoamérica y Oriente Medio las ventas netas se mantuvieron en saldo positivo, aunque en niveles bajos.
No obstante, los encuestados son optimistas. El 66% de los participantes espera una recuperación de las ventas netas de UCITS en Europa en 2009 y el 50% confía en una recuperación similar en el mercado asiático.
Otra de las conclusiones de la encuesta es que las plataformas distribuidoras de fondos de terceros, especialmente las de los bancos globales, resultan clave en la distribución de los fondos UCITS. Dado que estas entidades son especialmente vulnerables a los efectos de la crisis financiera, los encuestados se plantean la necesidad de ampliar nuevas vías de distribución.
Esta estrategia se sitúa junto con la reducción de costes y el lanzamiento de nuevos productos entre las más valoradas por los participantes de la encuesta.