La paradoja de 2019: los fondos internacionales más rentables bebieron del apetito por el oro como refugio


Los inversores dejan atrás un año para el recuerdo. Podría decirse que terminar el año en rojo casi ha requerido un esfuerzo especial. Unos 3.000 fondos internacionales cerraron 2019 con rentabilidades de doble dígito. Y ocho fondos rentaron más del 50%. Pero entre terminar en positivo y coronar el ranking hay un abismo. ¿Qué fondos son los que mejor han funcionado?

A diferencia de en 2018, cuando entre las estrategias más rentables predominaba la renta fija, 2019 ha sido claramente el año de la renta variable. Los 20 primeros por rentabilidad, en euros, pertenecen a la clase global de bolsa. Pero profundicemos un poco más.

Geográficamente no ha habido un mercado estrella, aunque sí se puede destacar la presencia de varios fondos de China Clase A entre los más rentables. También brillaron varios de Rusia. Pero sí se pueden hablar de tendencias. En concreto, dos: la tecnología y el oro y metales preciosos. De hecho, si bien la apuesta ganadora ha sido asumir riesgo con bolsa, ha sido un gran año para los fondos especializados en mineras de oro ya que también ha sido un ejercicio con fuerte demanda por este activo refugio.

Los fondos internacionales más rentables de 2019

Como se aprecia en la tabla a continuación, si en 2018 era todo un mérito haber capeado el año en verde y una hazaña heroica lograr una rentabilidad de doble dígito, en 2019, en cambio, es delito no haber capturado un mínimo de las fuertes ganancias de las bolsas en general.

Para la selección se ha tomado en cuenta los fondos internacionales (fondos disponibles para la venta en España pero no domiciliados aquí), y cuya divisa base sea el euro y con las rentabilidades expresadas en euros, ya que es el retorno que obtendría el inversor en euros y se limita el efecto divisa. Los datos son de Morningstar Direct, con valor liquidativo a 31 de diciembre de 2019.

¿Y el efecto divisa? Pues como los fondos más rentables han sido de renta variable, el impacto es menos notable a título general. En el caso del DWS Invest Brazilian Equities, la clase en dólar no cuenta con track récord para el periodo.

Fondo Gestora Rent. 2019 euro Rent. 2019 dólar Categoría Global
DWS Invest Brazilian Equities DWS 56,85 ----- Latin America Equity
Threadneedle (Lux) - Global Technology Columbia Threadneedle 55,33 52,46 Technology Sector Equity
Allianz Global Investors Fund - Allianz China A shares Allianz Global Investors 55,24 58,47 Greater China Equity
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund JPMorgan AM 55,22 52,22 Greater China Equity
Franklin Gold & Precious Metals Fund Franklin Templeton 52,69 50,63 Precious Metals Sector Equity
Pictet-Russia Index Pictet AM 52,65 50,16 Europe Emerging Markets Equity
ERSTE WWF Stock Environment Erste AM 49,16 ----- Global Equity Mid/Small Cap
DWS Biotech DWS 48,46 ----- Healthcare Sector Equity
Fidelity Funds - Global Technology Fund Fidelity 47,81 43,60 Technology Sector Equity
Amundi Funds - Russian Equity Amundi 47,26 ----- Europe Emerging Markets Equity
Vulcan Value Equity Carne Global FM 46,90 44,17 US Equity Large Cap Blend
Kames Global Sustainable Equity Fund Kames Capital 46,29 ----- Global Equity Large Cap
Edmond de Rothschild Goldsphere Edmond de Rothschild AM 46,26 42,25 Precious Metals Sector Equity
DWS Invest Gold and Precious Metals Equities DWS  45,88 41,85 Precious Metals Sector Equity
Berenberg European Small Cap Universal-Investment 45,87 45,80 Europe Equity Mid/Small Cap
Merian Gold & Silver Fund Merian Global Investors 45,71 42,91 Precious Metals Sector Equity
BlackRock Global Funds - World Technology Fund BlackRock 45,50 43,48 Technology Sector Equity
HSBC Global Investment Funds - Russia Equity HSBC Investment Funds 45,20 43,64 Europe Emerging Markets Equity
AB - International Technology Portfolio AllianceBernstein 44,77 41,79 Technology Sector Equity
Schroder International Selection Fund Global Gold Schroders 44,46 49,61 Precious Metals Sector Equity

Fuente: Morningstar Direct. Ranking de los 20 fondos de inversión más rentables en 2010. Vehículos disponibles para la venta en España y no domiciliados en España. Divisa base en euros, cifra de rentabilidad en euros. El ranking recoge también  la rentabilidad en dólares de la clase equivalente en dólar para propósitos comparativos.

Empresas

Noticias relacionadas

Anterior 1 2 Siguiente

Lo más leído