Los fondos españoles que consiguen medallas de Morningstar


Tan sólo dos veces se ha podido escuchar hasta ahora el himno de España en los Juegos Olímpicos de Londres y el número total de medallas apenas ha conseguido llegar a 11. Mejores resultados obtienen, en su campo, los gestores de fondos de inversión nacionales. O así al menos lo consideran desde Morningstar.

Desde noviembre del año pasado, sus nuevos análisis cualitativos (que tienen en cuenta los pilares Personal, Proceso, Firma gestora, Performance y Precio) se expresan en forma de medalla (oro, plata, bronce) para los tres ratings positivos que otorga la firma de análisis. Además, la escala cuenta con un rating neutral y otro negativo.

Así pues, con esta escala, actualmente, hasta 27 fondos españoles consiguen medallas de Morningstar, si bien varios de ellos son clases del mismo fondo. El oro está reservado para tres equipos de gestión muy conocidos: Iván Martín, de Aviva Gestión, el equipo de Bestinver y el de Cartesio.

El Aviva Espabolsa, gestionado por Iván Martín, obtiene un oro mientras que su versión 2 logra una plata. Por su parte, cinco fondos del equipo de Bestinver (formado por Francisco García Paramés, Álvaro de Guzmán y Fernando Bernad) también suben a lo más alto del podium y su fondo de renta fija queda con una plata.

Por último, los dos fondos de Cartesio, el X y el Y, también han conseguido un oro de Morningstar. Juan Bertrán, Cayetano Cornet y Álvaro Martínez son los gestores de esta boutique española (en la foto). "Nos parece un equipo muy fuerte dada la experiencia de los gestores, su alta motivación y alineación de intereses con los inversores de los fondos, su independencia en la toma de decisiones y su convencimiento pleno en su filosofía y proceso de inversión", afirman desde Morningstar.

La tercera plata que ha otorgado la firma de análisis es para el EDM Inversión, gestionado desde hace más de 20 años por Juan Grau. Otros dos fondos de la casa catalana también han conseguido medalla: el EDM Ahorro, gestionado por Karina Sirkia, y EDM Valores, al frente del cual está Alberto Fayós, consiguen un bronce cada uno.

Y los ganadores del bronce...

Más numerosa es la lista de fondos que consiguen un bronce de Morningstar. Entre ellos, los dos productos de Belgravia, la gestora que capitanea Carlos Cerezo y responsable de Belgravia Beta Sicav y Belgravia Epsilon. "En general tenemos una opinión positiva sobre Cerezo por su dilatada experiencia, su alta motivación e independencia, un buen conocimiento de los mercados y habilidad inversora, y alineación de intereses con los partícipes (Cerezo y su familia invierten gran parte de su patrimonio personal en los fondos de la casa)", dicen en Morningstar.

De BBVA AM aparece en el podium de las medallas el BBVA Bonos Duración, gestionado desde 2006 por Alhamar Fernández. "El equipo de renta fija de BBVA AM es sólido y cuenta con
buenos recursos. En total, hay diez inversores dedicados a renta fija con 12 años de experiencia media, dos analistas de cartera, un gestor de riesgo y cuatro traders dedicados a renta fija", afirma el informe de la firma de análisis.

También de renta fija es el fondo de InverCaixa que obtiene un bronce, en sus tres clases (Estándar, Plus y Premium). Luis Merino es el gestor líder de la estrategia FonCaixa Ahorro desde abril de 2010 pero la anterior gestora, Carmen Lumbreras, lo gestionó desde 2006 y sigue teniendo un peso importante en todas las decisiones tomadas en el equipo, dado su rol de directora de Renta Fija de la entidad.

Igualmente, el Barclays Deuda Pública es el fondo de renta fija de Barclays Wealth España que, gestionado por el equipo de Alfonso Gurtubay, obtiene un bronce.

Eduardo Roque, director de Renta Fija de Mutuactivos, lidera la gestión del Mutuafondo y del Mutuafondo LP. Según el informe de Morningstar, "Roque cuenta con el apoyo de otros seis profesionales y en conjunto el equipo cuenta con 12 años de experiencia media en renta fija. Las responsabilidades dentro del equipo están bien definidas y vemos positivamente que varios de los miembros del equipo invierten personalmente en los fondos gestionados".

Por último, también los gestores del Metavalor, Guillermo Escribano y Javier Ruiz, han obtenido un bronce. "La estructura simple del equipo fomenta una atmósfera de colaboración, la información fluye constantemente y las decisiones se toman de forma consensuada. Están centrados en renta variable rspañola por lo que su conocimiento del mercado es alto. Ambos gestores invierten parte de su patrimonio personal en los fondos que gestionan, lo que alinea sus intereses con los de los inversores", dicen desde Morningstar.

Las medallas de Morningstar
ORO
Aviva Espabolsa
Bestinfond
Bestinver Bolsa
Bestinver Internacional
Bestinver Mixto
Bestinver Mixto Internacional
Cartesio X
Cartesio Y
PLATA
Aviva Espabolsa 2
Bestinver Renta
EDM Inversión
BRONCE
Aviva Eurobolsa
Bankia Duración Flexible 0-2
Barclays Deuda Pública
BBVA Bonos Duración
Belgravia Beta Sicav
Belgravia Epsilon
EDM Ahorro
EDM Valores Uno
FonCaixa Ahorro Estándar
FonCaixa Ahorro Plus
FonCaixa Ahorro Premium
Mutuafondo A
Mutuafondo D
Mutuafondo LP A
Mutuafondo LP D
Metavalor
Fuente: Morningstar, a julio de 2012. Puedes consultar el análisis de cada fondo pinchando en su nombre.

 

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