Tags: Negocio |

Los fondos con clase distribución con mayor rentabilidad por dividendo en los últimos 12 meses


En el mundo de los fondos de inversión existen opciones para ofrecer rentas al cliente como, por ejemplo, las clase de distribución de determinados fondos de inversión. Estos productos que retribuyen al inversor de forma periódica están cada vez más de moda, tanto por la mayor demanda de los ahorradores como por el esfuerzo que están haciendo las gestoras por ofrecerlos ante las escasas alternativas de inversión que hay en el contexto actual.

Frente a la tradicional clase de acumulación que acumula en el fondo las ganancias y rendimientos logrados por los activos en cartera, estas clases de reparto ofrecen periódicamente al inversor una renta (ya sea mensual, trimestral, semestral o anual, aunque no está garantizado), resultado de los dividendos repartidos por las acciones y de los cupones de los títulos de renta fija en cartera, así como de las propias plusvalías de los títulos que se venden.

Oferta limitada

Según los datos de Morningstar, apenas un 2% de las clases de fondos de inversión domiciliados en España son de distribución. El más rentable ha sido Orobal Gestión Sicav, que ha ofrecido una rentabilidad por dividendo del 7,13% en los últimos 12 meses y adicionalmente acumula una rentabilidad del 14,82% en lo que va de ejercicio, según estos datos. Le ha seguido Mutuafondo Dividendo A, un FIL de Mutuactivos cuyos pagos han ofrecido un rendimiento del 5,78%. Y en tercera posición, el podio lo cierra el fondo Santander Dividendo Europa D, con una rentabilidad por dividendo del 4,14% en un año.

 

Fondos españoles RT por dividendo 12 meses %
Orobal Gestión SICAV 7,13
Mutuafondo Dividendo A FIL 5,78
Santander Dividendo Europa D FI 4,14
Mediolanum Real Estate Global S-B FI 3,25
Santander Acciones Españolas D FI 3,10
Bankinter Dividendo Europa D FI 3,05
Bankia Mixto Dividendos Universal FI 2,99
Compañía General de Inversiones SICAV 2,59
Financiera Ponferrada SICAV 2,27
Unifond Europa Dividendos A FI 2,20
Ameinon Renta Fija FI 1,68
Mediolanum Renta E-B FI 1,46

Eso sí, para optar a mayores ganancias debe mirar la oferta internacional. Por ejemplo, entre los fondos registrados para la venta en España (en euros), Alcentra European Loan I-G EUR Inc ocupa la primera posición, con una rentabilidad por dividendo del 25,6% en los últimos 12 meses, según Morningstar. Pertenece a la categoría de renta fi ja. Le sigue el fondo mixto DNCA Invest Evolutif ID EUR, cuyos pagos han ofrecido un rendimiento a 12 meses del 17,34%. Algo inferiores, aunque también más elevados que los españoles, se han situado los fondos JOHCM Asia ex-Japan Small & Mid Caps A I, Templeton Emerging Local Currency Bond I(Ydis) EUR-H1 y Templeton Emerging Markets Bond A(Ydis)EUR-H1, con rentabilidades por dividendo del 13,76%, el 12,91% y el 12,89%, respectivamente.

Fondos internacionales Rentabilidad por dividendo 12 meses (%)
Alcentra European Loan I-G EUR Inc 25,60
DNCA Invest Evolutif ID EUR 17,34
JOHCM Asia ex-Japan Small & Mid Caps A € I 13,76
Templeton Emerging Local Currency Bond I(Ydis) EUR-H1 12,91
Templeton Emerging Markets Bond A(Ydis)EUR-H1 12,89
Templeton Global Total Return N(Ydis)EUR-H1 10,77
Global Evolution Frontier Markets R(DD) EUR 8,79
GS Emerging Markets Debt I EUR Hdg Gross QDist 8,67
UBAM Europe Equity Dividend+ RDq EUR 8,61
UBS (Lux) ES US Total Yield $EUR H N8%-mdist 8,46

 

Cómo identificarlos

Estas clases de fondos suelen llevar al final de su nombre las siglas Inc o Dis, en alusión a que son productos de distribución. Habría que diferenciarlos, por tanto, de aquellos cuyo apellido es Acc (de acumulación), en los que cobro de los pagos se va sumando a la cartera. A nivel fiscal, en las clases de reparto, el partícipe tributa por los dividendos ingresados al tipo de la renta del ahorro. ¿Cuál es este? Hasta un máximo de 6.000 euros, el tipo impositivo del ahorro queda fi jado en el 19%; entre esta cantidad y 50.000 euros, en el 21%; y a partir de ésta, sería del 23%. En cambio, en las clases de acumulación, el partícipe solo tributa por la ganancia obtenida en el fondo de inversión cuando reembolsa sus participaciones.

Al invertir vía un fondo de inversión se consigue una mayor diversificación que si se invierte a través de una sola compañía. No solo se evita el riesgo de que una empresa recorte su pago, sino que también se mitiga su posible mal comportamiento en el mercado. Por otra parte, el inversor accede a una gestión profesional. Sin olvidar que estos productos gozan de total liquidez, por lo que el ahorro se encuentra disponible en cualquier momento sin la necesidad de acreditar una contingencia concreta.

Noticias relacionadas