Los fondos de MFS con sello Funds People


MFS cuenta actualmente con ocho fondos de inversión con sello Funds People. La mayoría de ellos cuenta con la calificación Blockbuster Funds People, aunque también tiene uno con calificación Consistentes Funds People. Otro cuenta con el sello Funds People, Blockbuster y Consistentes. Este último es el MFS Meridian Global Total Return, que cuenta con un track record de 18 años y un patrimonio global de 2.815 millones de euros.

Se trata de un fondo mixto que invierte en torno a un 60% en renta variable global y un 40% en bonos de grado de inversión.  El fondo mantiene un sesgo conservador frente a con los fondos mixtos tradicionales de su categoría. Este conservadurismo se evidencia en la apuesta por empresas globales de gran capitalización que ofrecen alta calidad y por la inversión predominante en deuda con grado de inversión. El fondo trata de añadir valor a través de un enfoque bottom up y concentra sus inversiones en compañías de gran capitalización que considera infravaloradas. En cuanto a la rama de renta fija, se emplea un enfoque top down para la selección de países y divisas, si bien busca generar alfa a través de la selección de valores bottom up.

Están al frente de la gestión del fondo el equipo compuesto por Nevin P. Chitkara, Steven R. Gorham, Benjamin Stone, Erik S. Weisman, Richard O. Hawkins, Robert D. Persons, Pilar Gómez-Bravo, Pablo de la Mata, Jonathan W. Sage, Robert Spector, Jed Koenigsberg y Katrina Mead.

El fondo de MFS con calificación Consistentes Funds People es el MFS Meridian Research Bond. Se trata de un fondo de renta fija core plus, cuya toma de decisiones se basa en el bottom up, derivado del equipo de analistas de MFS, que seleccionan las emisiones de forma consensuada. Sus gestores, Joshua P. Marston y Robert D. Persons, seleccionan de entre las compañías con mejor rating interno aquellas que consideran que ofrecen mayores oportunidades a nivel sectorial o dentro de la curva de tipos, teniendo en cuenta la situación macro y las perspectivas. El fondo tiene un track record de 14 años. Históricamente ha invertido hasta un 10% en high yield, un 10% en mercados emergentes y un 15% en deuda soberana fuera de EEUU. El patrimonio global del fondo asciende a 693 millones de euros.

En 2017 la gestora incorporó otro fondo con la calificación Consitentes Funds People: el MFS Global Concentrated Fund.

Detalles sobre los fondos con calificación Blockbuster Funds People

El resto de productos de MFS calificados reciben la calificación Blockbuster Funds People. De mayor a menor patrimonio, el primero de ellos es el MFS Meridian Europe Value, con 5.922 millones de euros. Sus gesotres, Benjamín Stone y Pablo de la Mata, se sirven de un análisis fundamental bottom up para buscar compañías de calidad con una visión a largo plazo y centrándose en la gestión del riesgo bajista.  Mantienen la perspectiva de analizar en lugar de pronosticar, evaluando la calidad a largo plazo, la sostenibilidad, el potencial de mejora y el valor intrínseco de la empresa. El fondo tiene un track record de 14 años.

El segundo de la lista es el MFS Meridian Global Equity, con un patrimonio global de 5.060 millones de euros. La estrategia fue creada en 1999 y está bajo los cuidados del equipo gestor compuesto por David R. Mannheim, Roger Morley, Ben Kottler, Sanjay Natarajan, Victoria Higley y Chris Sunderland, todos con una experiencia en este tipo de activo de más de 20 años. El fondo sigue una estrategia de “crecimiento a un precio razonable” para seleccionar valores de renta variable de gran capitalización que MFS considera que tienen perspectivas de crecimiento y rendimiento superiores a la media. El fondo apuesta por valores de calidad que ofrecen crecimientos sostenibles, diversificación, capacidad de generar cash flow y protección frente al riesgo bajista. La exposición por país y sector está impulsada por la selección bottom up, obteniendo rendimientos consistentes superando al índice en todos los ámbitos de mercado.

 El siguiente fondo de la lista es el MFS Emerging Markets Debt, con un patrimonio global de 3370 millones de dólares. Sus gestores son Matthew Ryan y Ward Brown. La estrategia celebra este año su 20º aniversario. El fondo invierte predominantemente en deuda soberana emitida en dólares de países emergentes, con flexibilidad para invertir en crédito y moneda local. Pone el foco en la gestión del riesgo bajista y busca emisiones con un binomio rentabilidad-riesgo atractivo y con una ratio de información favorable.

El fondo MFS Meridian Prudent Wealth fue lanzado en marzo de 2008, pero la estrategia actual que sigue lleva viva desde enero de 2011. Se trata de un fondo de renta varaible global un con sesgo muy defensivo, también clasificado como mixto agresivo. Con el objetivo de captar al menos el 70% de la revalorización del MSCI World con menos de la mitad de la volatilidad del mismo, el gestor Barnaby Wiener hace puro stock picking, con un rango de inversión en renta variable entre el 50% y el 100%. La parte de liquidez se usa como estabilizador de la volatilidad, pero no se gestiona activamente. El gestor puede tener hasta un 50% en liquidez (esto incluye US treasuries a 3 meses) en función de su percepción de riesgo de mercado, y ahora está en máximos niveles de liquidez. La beta del fondo suele estar en 0.4 , con una volatilidad del 5% y una rentabilidad anualizada de más del 7% a tres años. El patrimonio global asciende a 2.677 millones de euros.

El MFS Meridian European Research es un fondo gestionado por un equipo de analistas de renta variable europea de MFS que, a través de un análisis fundamental bottom up, invierte en empresas del Espacio Económico Europeo (EEE) con valoraciones atractivas y un potencial de crecimiento superior a la media. Tiene una gestión flexible de cara a adaptarse a diferentes entornos de mercado. El fondo fue lanzado en 2005 y dispone de 1.805 millones de euros en activos bajo gestión.

Finalmente, el MFS European Smaller Companies es un fondo que invierte a través de un análisis bottom up en pequeñas y medianas compañías europeas con una visión a largo plazo (3 ó 5 años). Aunque tiene muy en cuenta las valoraciones, el equipo gestor (formado por Peter Fruzzetti) y sus analistas se centran sobre todo en empresas de calidad que protegen mejor en entornos de mercado bajistas. El fondo fue lanzado en 2001 y cuenta con un patrimonio global de 1.126 millones de euros.

Profesionales
Empresas

Noticias relacionadas